关键审计事项的披露对投资者决策的影响——基于实验法的研究

摘要

2018年1月1日，《中国注册会计师审计准则第1504号——在审计报告中沟通关键审计事项》全面实施，准则提出，“沟通关键审计事项能够为财务报表预期使用者提供额外的信息，以帮助其了解注册会计师根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项。沟通关键审计事项还能够帮助财务报表预期使用者了解被审计单位，为投资者决策提供更相关的决策信息”。准则出台目的是否实现，值得我们深入研究。　　现有的文献研究关键审计事项的披露与投资者决策之间的相关性，并没有获得投资者决策的直接证据。为此本文采用实验研究方法，研究投资者阅读带有关键审计事项的审计报告后是否对其投资决策产生影响以及背后的影响机制。为了验证准则的实施效果，本文首先分析了2017年创业板719家上市公司的审计报告中的关键审计事项，并利用信息传递理论、信息加工理论及信息来源可信度理论结合相关文献，提出假设：（1）提供关键审计事项的审计报告相比无关键审计事项的报告，更能影响投资者对上市公司估值的调整，影响投资者决策。（2）提供关键审计事项的审计报告相比无关键审计事项的报告，关键审计事项的披露增加了审计报告的信息含量，中介了投资者对上市公司估值的调整，影响投资者决策。（3）提供关键审计事项的审计报告相比无关键审计事项的报告，关键审计事项的披露增加投资者对财务数据可信度，中介了投资者对上市公司估值的调整，影响投资者决策。　　本文实验目的是验证关键审计事项对投资者决策的影响，选择MBA学生作为实验对象，将其随机分为两组，首先让其阅读相同的实验材料预测第一次公司价值，再阅读不同类型的审计报告预测第二次公司价值及相关问题，最后统计分析实验数据，得出实验结论。相比于阅读原审计报告，投资者阅读带有关键审计事项的审计报告后对上市公司价值估值的调整更显著，验证了假设1。同时，关键审计事项的内容增加了审计报告的信息含量，这些信息含量对投资者估值具有部分中介效应，验证了假设2。另外关键审计事项的披露增加了投资者对财务报告的信任程度，这种信任程度对投资者估值具有部分中介效应，验证了假设3。

目录

声明

第1章 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究意义

1.2.1理论意义

1.2.2现实意义

1.3 研究内容

1.4 研究方法与思路

1.4.1研究方法

1.4.2研究思路

1.5 研究创新点

第2章 文献综述

2.1 投资者决策的相关研究

2.1.1审计报告对投资者决策的影响

2.1.2信息含量对投资者决策的影响

2.1.3信任程度对投资者决策的影响

2.2 关键审计事项对投资者决策影响的相关研究

2.3 文献述评

第3章 我国创业板市场关键审计事项的现状分析

3.1 关键审计事项的审计报告产生背景

3.2 关键审计事项的定义及类型

3.3 关键审计事项披露的现状分析

3.3.1关键审计事项总体分析

3.3.2关键审计事项分类分析

3.3.3关键审计事项披露后的影响

3.4 小结

第4章 理论分析及研究假设

4.1 关键审计事项对投资者决策影响的相关理论分析

4.1.1信息传递理论

4.1.2信息加工理论

4.1.3信息来源可信性理论

4.2 研究假设

4.2.1关键审计事项与投资者决策的影响

4.2.2信息含量对投资者决策的中介作用

4.2.3信任程度对投资者决策的中介作用

4.3 小结

第5章 实验设计及实验过程

5.1 方案设计与实验被试

5.1.1总体设计

5.1.2实验对象选择

5.2 实验任务与实验过程

5.2.2实验任务

5.2.2实验过程

5.3 自变量与因变量设计

5.3.1自变量

5.3.2因变量

5.4 小结

第6章 关键审计事项对投资者决策影响的实验结果

6.1 操控检验和随机化检查

6.1.1实验对象分析

6.1.2随机化检查

6.1.3操控检验

6.2 关键审计事项对投资者决策影响的实验结果

6.3 信息含量对投资者决策的中介作用的实验结果

6.4 信任程度对投资者决策的中介作用的实验结果

6.5 小结

第7章 结论与展望

7.1 研究结论

7.2 不足与展望

参考文献

附录

致谢