逆向抵押贷款推行中的风险及对策研究

摘要

日益严峻的老龄化问题对我国现有的养老保障体系提出了严峻挑战,借鉴和引进逆向抵押贷款这一新型金融产品以提高老年人生活质量,将成为我国养老保障体系的有益补充,具有较强的现实意义。然而逆向抵押贷款在实施过程中存在有利率风险、持有态度风险、房产价格风险和寿命风险等风险,这些风险因素是逆向抵押贷款在我国推行中的主要障碍。本文针对这些风险因素进行分析,并探讨其应对策略,以期为逆向抵押贷款在我国成功推行提供一些建议。
　　 本文通过对利率风险的分析得出逆向抵押贷款比一般抵押贷款风险更大,并通过分析提出了利率风险的防范对策；通过对持有态度风险的模型假设、借款人最优化问题、贷款机构面临的风险等进行研究,提出了持有态度风险的防范对策；通过对影响房地产价格的因素、房产价格波动风险模型的建立、房产价值波动风险的度量等的研究,提出了房产价值波动防范对策；通过对寿命风险的来源、寿命风险的分析、提出了相应的应对策略以及推行逆向抵押贷款可能存在的其他风险及其应对策略。
　　 本文最后给出了逆向抵押贷款在我国推行的模式构想及在推行中应注意的问题。

目录

文摘

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致谢

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第一章 绪论

1.1 研究的目的和意义

1.1.1 研究目的

1.1.2 研究意义

1.2 国内外研究现状

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.3 研究内容与创新之处

1.3.1 研究内容

1.3.2 创新之处

第二章 逆向抵押贷款基础理论和风险识别

2.1 逆向抵押贷款的基础理论

2.2 逆向抵押贷款的风险识别

第三章 逆向抵押贷款风险分析

3.1 利率风险

3.1.1 利率风险的来源

3.1.2 利率风险度量

3.1.3 利率风险的计算

3.2 持有态度风险

3.2.1 模型假设

3.2.2 借款人的最优化问题

3.2.3 贷款机构面临的风险分析

3.3 房产价格波动风险

3.3.1 影响房产价格的因素

3.3.2 房产价格波动风险模型

3.3.3 房产价值波动风险的度量

3.4 寿命风险

3.4.1 寿命风险的来源

3.4.2 寿命风险分析

3.5 其他风险

第四章 逆向抵押贷款风险防范对策研究

4.1 利率风险防范对策

4.1.1 利率保险

4.1.2 收取提前还贷的违约金

4.1.3 实行弹性还款利率

4.1.4 建立利率风险预测和度量体系

4.1.5 充分发挥政府的作用

4.2 持有态度风险防范对策

4.3 房产价值波动防范对策

4.3.1 合适的贷款价值比例(LTV)

4.3.2 贷款项目资产组合

4.3.3 逆向抵押贷款证券化

4.3.4 房产价值保险

4.3.5 房地产泡沫崩溃时的风险控制

4.4 寿命风险防范对策

4.4.1 贷款期限的变通

4.4.2 信息不对称下借款人逆向选择防范

第五章 模式构想及推行中应注意的问题

5.1 我国逆向抵押贷款推行的模式构想

5.1.1 参与机构

5.1.2 模式及运作流程

5.2 逆向抵押贷款推行中应注意的问题

5.2.1 不能把逆向抵押贷款当成“社会保障”

5.2.2 进一步完善信用制度

5.2.3 进一步健全二级市场

5.2.4 混业经营合作

第六章 结论与展望

参考文献

攻读硕士学位期间发表的论文