价值链视角的国有商业银行价值创造能力提升路径研究——以中国建设银行为例

摘要

金融危机后，全球的经济都面临着新一轮的调整，中国的经济增长放缓，银行业也受到波及。而在国内，金融行业群雄逐鹿，利率市场化和中国供给侧改革，融资成本下调，商业银行面临又一重困境。商业银行依靠传统的规模扩张和存贷利差来生存获利的形势已经不能再维系，银行转型迫在眉睫。由于银行是一种特殊的企业，企业生存最本质的原因是其能够创造价值。那么我们需要思考:银行是如何创造价值的？银行发展的本质的能力是什么？需要建立哪些关键能力？本文就是基于这样的一个大背景下，笔者尝试做一些力所能及的探索。　　本文首先从EVA核算（即某一时间）与EVA估值模型（即生存期银行价值）两个层面，依据价值链理论，对价值链视角的国有商业银行价值创造能力提升路径做理论分析，分析价值创造能力的提升路径。接着，本文以五大国有商业银行为研究对象，进行综合业绩评价与价值创造能力的比较，运用EVA估值法得出建行价值创造能力较强，因此选用建行作为典型案例。然后以建行为单案例，运用合成控制法，利用与建行相似但没有执行“五大转变”（《建行2011-2015年发展规划》）的另外四家国有商业银行，构造一个“合成的”建行，与实际的建行作比较，发现建行在2013年后价值创造能力发生巨大提升，笔者认为考虑到政策出台到落实还有一定的时滞，2011年建行出台的《规划》对后来建行竞争力的提升起到了极大的促进作用。随后，再用转型的因素为解释变量，构建二元logit模型，研究发现，发展模式的转变、风险管理能力的提高以及规模扩张对价值创造能力的提高起了较强的作用。综上，笔者研究发现国有商业银行可以通过转型来实现价值创造能力的提升，具体来说，发展模式的转变、风险管理模式的转变以及规模的合理扩张对价值创造能力的提升影响最大。因此，国有商业银行可以通过制定聚焦战略、制定协同战略、变革传统商业模式、建立全面风险管理体系、布局金融科技来改善价值创造能力。

目录

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究目的和意义

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容、方法与技术路线

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 本文的主要贡献

2．1 理论回顾

2．1．1 企业价值创造能力及其提升路径的理论回顾

2．1．2 国有商业银行价值创造能力及其提升路径的理论回顾

2．1．3 价值链理论回顾

2．2 文献综述

2．2．1 价值创造能力及其提升路径的文献综述

2．2．2 国有商业银行价值创造能力及其提升路径的文献综述

2．2．3 价值链的文献综述

第3章 价值链视角的国有商业银行价值创造能力提升路径的理论分析

3．1 基于EVA核算层级分解的国有商业银行价值创造能力提升路径的理论分析

3．2 国有商业银行的内部价值链分解分析

3．3 国有商业银行的外部价值链分解分析

3．4 基于EVA估值模型的国有商业银行价值创造能力提升路径的理论分析

3．4．2 基于Q-EVA模型的国有商业银行价值创造能力提升路径的理论分析

3．4．3 基于引入生存时间的EVA估值模型的国有商业银行价值创造能力提升路径的理论分析

第4章 中国建设银行价值创造能力及其提升路径分析

4．1 国有商业银行价值创造能力及其提升路径的比较分析

4．1．1 五大国有银行EVA比较分析

4．1．2 国有银行价值创造能力构成因素比较分析

4．2 基于合成控制法的中国建设银行价值创造能力及其提升路径分析

4．2．1 合成控制法介绍

4．2．2 模型构建

4．2．3 有效性检验

4．3 基于二元logit模型的中国建设银行价值创造能力及其提升路径分析

4．4 分析结论与建议

第5章 结论与后续研究建议

5．1 结论

5．2 后续研究建议

参考文献

附录

攻读学位期间取得的研究成果

致谢

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