我国豆粕期权的价格分析和风险度量

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致谢

1绪论

1.1研究背景

1.2.1 GARCH模型研究现状

1.2.2 变点问题研究现状

1.2.3 期权动态对冲和风险度量相关文献

2 相关概念和理论

2.1隐含波动率理论

2.2价格波动理论

2.3变点理论

2.4 GARCH模型

2.5 CUSUM检验

3 基于CUSUM 方法的豆粕期权价格分析

3.1 统计豆粕期货主力合约收益率

3.1.1绘制收益率波动图

3.1.2回归分析

3.2 CUSUM检验

3.2.1 正态变换

3.2.2 CUSUM检验分析

3.3自相关性检验

3.4建立GARCH模型

3.5计算VaR

3.6 稳定性检验

4 豆粕期权的Delta 对冲实验

4.1动态对冲理论

4.2.1固定时间间隔对冲

4.2.2 Leland模型

4.2.3固定区间对冲

4.2.4 Whalley-Willmott策略

4.3豆粕期权对冲分析

5 结论与建议

5.1 结论

5.2 建议

5.3 展望

参考文献

附录1

作者简历