保险公司入股对商业银行运营效率影响的实证研究

摘要

随着金融创新、金融一体化的快速发展，近年来商业银行与保险公司的合作日益加深，他们之间的合作不再仅仅局限于产品的柜面销售，而是更深层次的股权融合。目前，五家国有商业银行与大部分股份制商业银行的股权结构中都已经引入了保险机构，由此可见，这种银行保险股权融合的深层次合作已经成为一种趋势。股权融合下的银行和保险合作必然会造成商业银行内部股权结构的变化，而股权结构作为商业银行的根本，也是影响商业银行内部管理的最重要因素，它的变化也必将会对商业银行的运营效率产生影响。商业银行的运营效率是其在金融市场竞争力的综合体现，充分反映了商业银行可持续发展能力的高低，也是防范金融风险、推动银行业持续稳定健康发展的重要基础。因此，本文从股权结构的变化这一角度研究保险公司入股对商业银行运营效率的影响具有十分重要的现实意义和参考价值。
　　基于以上理论，本文从股权结构的变化来研究保险公司入股对商业银行的运营效率的影响。根据当前我国保险公司入股商业银行的情况，本文选取14家商业银行2006到2015年年报中资产负债表的财务数据和前十名股股东的持股情况，挑选出衡量商业银行运营效率的三个指标和包含保险公司入股情况在内的商业银行运营效率影响因素，采用单指标以及综合指标相结合的方法共同分析保险公司入股与商业银行效率的关系。
　　在单指标分析中笔者从商业银行的流动性、盈利性、安全性三个维度来研究保险公司入股对商业银行运营效率的影响，然后根据选取的指标形成面板数据，建立回归模型，以此来分析保险公司入股对商业银行的运营效率的影响;在综合指标分析中笔者采用DEA数据包络分析法，选取利息支出、营业费用、固定资产净值为投入指标;而产出则选取存款额、贷款额以及净利润作为分析指标，利用CCR模型计算出样本商业银行的效率值，Malmquist生产率指数来分析商业银行运营效率的变化，最后使用统计模型研究银行与保险合作关系对商业银行运营效率的影响。
　　单指标分析结论:(1)入股的保险公司股权占比与商业银行的流动性、盈利性成显著地负相关关系，与安全性成显著地正相关关系;(2)入股的保险公司数目与商业银行的流动性成显著地正相关关系，与安全性关系并不显著，与盈利性的关系不稳健。综合指标分析结论:(1)入股的保险公司股权占比与商业银行的运营效率成显著地负相关关系;(2)入股的保险公司数目与商业银行的运营效率的关系不显著。综合以上结论可以看出，单指标分析和综合指标分结论是一致的。
　　最后，文章针对保险公司入股对商业银行运营效率影响实证分析的结论提出相关的政策建议:科学的引入保险资本，在控制保险资本占比的前提下，鼓励商业银行引入多家保险公司。

目录

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致谢

摘要

1 绪论

1．1 研究背景与意义

1．2 国内外文献综述

1．2．1 银行与保险关系的介绍

1．2．2 银行与保险合作模式

1．2．3 银行与保险合作的产生和发展的动因

1．2．4 银行与保险的股权融合

1．2．5 股权结构与银行效率的研究

1．2．6 文献综述总结

1．3 研究内容与方法

1．4 论文创新与不足

2 保险公司入股对商业银行效率影响机制的理论分析

2．1 相关概念的定义

2．1．1 保险公司入般

2．1．3 股权结构

2．2．2 合作竞争理

3 保险公司入股对商业银行效率影响单指标分析

3．1 指标的选取

3．1．1 被解释变量

3．1．2 解释变量

3．1．3 基本假设

3．2 数据的获取和描述性统计

3．2．1 数据的获取

3．2．2 描述性统计

3．3 模型与实证结果分析

3．3．1 控制变量的选取

3．3．2 保险公司入股对商业银行流动性影响

3．3．3 保险公司入股对商业银行盈利性影响

3．3．4 保险公司入股对商业银行安全性影响

3．4 本章小结

4 保险公司入股对商业银行运营效率影响综合指标分析

4．1．1 DEA方法介绍

4．1．2 Malmquist生产率指数简介

4．1．3 投入、产出变量的选取

4．2 模型的构建与结果分析

4．2．1 模型的构建

4．2．2 实证结果分析

4．3 本章小结

5 研究结论与政策建议

5．2 政策建议

参考文献