商业银行提高资本充足率对其盈利和实体经济的影响研究

摘要

伴随着商业银行增资本、去杠杆进程，我国银行的资产规模，尤其是信贷投放量和表外理财业务受到银行监管部门的严格控制，这会减弱其利润增速。而商业银行的利润积累又会影响商业银行资本的增长速度，进而影响到信贷的投放量，最终这种影响会反映到银行对实体经济的支持力度上。本文的目的正是研究商业银行提高资本充足率产生的对内和对外的影响，即对自身内部盈利能力和外部实体经济的发展状况产生什么方向、何种程度的影响，进而为制定更加切合实际的监管政策献言献策。　　首先，本文归纳总结了国际监管委员会即巴塞尔委员会和我国监管部门制定的监管内容，分析了现阶段我国商业银行资本充足率水平以及提高资本充足率银行自身盈利能力和实体经济产生的影响。　　其次，利用实际数据实证分析了商业银行提高资本充足率对自身盈利能力和实体经济的影响。在对自身盈利能力影响方面，由于五大国有银行属于系统性重要银行，其他股份制银行属于非系统性重要银行，所以将其分开讨论，使分析结果更具针对性。利用面板模型，将资产收益率作为被解释变量，将包括资本充足率在内的五个变量作为解释变量，得出五大国有银行、股份制银行、整体商业银行的资本充足率均会对资产收益率产生正向影响。这从实证方面说明了，提高资本充足率有利于增加银行收益。在研究对实体经济影响方面，本文选择VAR模型利用脉冲响应函数和方差分解技术，所得结果表明提高资本要求会对货币供应量带来先负向后正向的影响，对CPI增速有持续的抑制作用，对GDP和固定资产投资同样带来先负向后正向的冲击，最终对就业的影响表现为先负后正。　　最后，本文认为为优化商业银行资本充足率监管政策的效力，银行监管部门应根据我国银行现状制定合适国情的资本监管制度，商业银行自身要建立相应的补充资本机制，并开发新的盈利渠道。

目录

声明

第1章 绪 论

1.1 研究背景及目的和意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究目的

1.1.3 研究意义

1.2 国内外研究现状及评述

1.2.1 国外研究现状

1.2.2 国内研究现状

1.2.3 国内外研究评述

1.3 主要研究内容与方法

1.3.1 主要研究内容

1.3.2 主要研究方法

第2章 相关概念与理论基础

2.1 商业银行资本金的相关概念

2.1.1 资本金的相关概念

2.1.2 资本充足率的相关概念

2.2 国际监管标准巴塞尔协议的内容

2.2.1 巴塞尔协议Ⅰ和Ⅱ的主要内容

2.2.2 巴塞尔协议Ⅰ和Ⅱ监管的缺陷

2.2.3 巴塞尔协议Ⅲ的主要内容

2.3 商业银行提高资本充足率的一般途径

2.4 面板数据模型和向量自回归模型概述

2.5 本章小结

第3章 商业银行资本现状及补充资本产生的影响

3.1 低资本运营的风险与启动补充资本的政策文件

3.1.1 低资本运营的风险

3.1.2 启动补充资本的政策文件

3.2 商业银行资本水平现状

3.2.1 商业银行补充资本事件

3.2.2 现阶段资本充足率情况

3.2.3 商业银行面临的资本压力

3.3 商业银行补充资本对其盈利产生的影响

3.3.1 倒逼商业银行改进盈利模式

3.3.2 对优质资产带来负面影响

3.4.1 对社会融资造成冲击

3.4.2 缓和经济波动

3.5 本章小结

第4章 商业银行提高资本充足率对其盈利的影响

4.1 影响商业银行盈利性的因素

4.1.1 资本监管对商业银行盈利性的影响

4.1.2 其他影响商业银行盈利能力因素的分析

4.2 商业银行提高资本充足率对其盈利影响的实证分析

4.2.1 模型与数据指标的选择

4.2.2 国有银行提高资本充足率对其盈利的影响分析

4.2.3 股份制银行提高资本充足率对其盈利的影响分析

4.2.4 商业银行业提高资本充足率对其盈利的影响分析

4.3 本章小结

第5章 商业银行提高资本充足率对实体经济的影响

5.1 商业银行资本监管影响实体经济的两个渠道

5.1.1 资本监管通过影响银行资产的渠道分析

5.1.2 资本监管通过货币政策的影响渠道分析

5.2 商业银行提高资本充足率对实体经济影响的实证分析

5.2.1 模型与指标的选择

5.2.2 数据的来源与整理

5.2.3 VAR模型最优滞后阶数选择

5.2.4 VAR结构平稳性检验

5.2.5 脉冲响应函数分析

5.2.6 方差分解分析

5.3 本章小结

第6章 关于优化资本充足率监管效力的建议

6.1 对商业银行监管部门的政策建议

6.1.1 制定适合国情的资本充足率指标

6.1.2 主动引导商业银行提高资产盈利能力

6.1.3 疏通资本充足率监管政策对实体经济的作用通道

6.2 对商业银行的政策建议

6.2.1 建立持续的补充自身资本机制

6.2.2 开发新的盈利增长点

6.3 本章小结

结论

参考文献

附录

致谢