2015年10月，经历了年内五次调降存贷款基准利率后，中国人民银行放开了存款基准利率，标志着我国利率市场化进程的完成，自 2004 年对贷款利率实行下限管理、对存款实行上限管理起，11年间，利率市场化改革逐步深入，金融市场的竞争愈加激烈，L市农合机构作为以存贷款利差为主要收入来源的传统银行业机构受到挑战。同时随着中国的利率市场化进程不断深入，随着存贷款利率的放开、存款保险制度的出台、民营银行准入，银行市场上的竞争加剧，银行业正常的市场化进出机制将成为可能，县域农村合作金融机构由于其资产负债规模小、人员素质相对较低，在竞争中处于劣势，因此对于当前利率市场化背景下对于L市辖内农村合作金融机构发展路径的探析十分迫切。 本文在第一章阐述了本文的研究背景及意义。第二章主要阐述了美国以及我国利率市场化进程，分析了整体银行市场变化以及个体银行业机构在进程中经营策略的变化，根据前期美国利率市场化改革经验，同时结合我国实际，认为利率市场化对于我国商业银行的影响主要体现在三个方面：一是银行业短期存贷利差空间缩减，传统盈利模式受到冲击，同时由于银行贷款利率的提高，部分企业由通过银行等机构进行间接融资转为通过证券、债券市场进行直接融资，银行作为金融业的主体地位受到挑战，商业银行的生存能力面临考验。二是银行业的整体风险偏好提升，信用风险进一步提高，银行个体的管理能力面临考验。利率市场化会提高整体资金的成本，相应的，银行整体的风险偏好也会上升，会增加对高风险行业的投资。三是负债波动加大，挑战银行资金定价能力。第三章介绍了L市辖内农合机构经营发展状况并针对2017年L市辖内农合机构盈利情况进行了实证分析，发现利率市场化以来L市辖内农合机构净利润形成了波动上升的趋势，2015年存款利率在经历一系列降息之后彻底放开，随后又加入了央行的窗口指导利率，辖内农合机构表现出明显的不适应，净利润大幅下滑35.11个百分点。2017年，辖内农合机构逐渐了适应利率市场化带来的变化，其自身优势得到了充分发挥，尤其同业业务迅速开展，极大的带动了辖内农合机构盈利水平的提高。第四章从整体层面分析了利率市场化以来对L市辖内农合机构带来的具体影响，主要体现在五个方面，一是短期存贷款利差缩小，二是风险偏好上升，信贷管理压力上升，三是活期储蓄存款遭受冲击，四是市场资金利率提高，同业收入增加，五是流动性管理难度增加。在随后的第六章针对 L 市辖内农合机构在利率市场化背景下的优劣势因素进行了分析，并进行了对策分析。优势主要体现在3个方面，一是与县域经济深度融合，客户忠诚度较高；二是网点布设广，基础服务便利；三是闲置资金相对较多。劣势主要体现在6个方面，一是缺乏存贷款综合定价意识，二是风险控制能力较差；三是收入来源单一，形成了对利息收入的依赖；四是信息科技支撑不足；五是人员素质较低；六是创新能力不足，产品和服务模式单一。同时，结合前期经验，从转变经营理念完善体制和机制建设、强化精细化管理、强化资产负债管理、提高信用风险防控能力、强化流动性风险管理等9个方面提供了对策，希望 L 市辖内农合机构能够在利率市场化背景下切实提高生存能力及发展能力。 本文的结论是，存款利率市场化政策的落地使银行的政策红利期结束，长期来看，L市辖内农合机构作为小法人银行将受到冲击。面对利率全面市场化的新挑战，辖内农合必须尽快转变以前那种做大规模吃利差的传统盈利模式，积极采取有效举措，加快经营管理提升，提高产品定价能力和风险管控能力，实现盈利方式转变，克服利差收窄、利息收入占比下降带来的一系列影响，主动“变身”应对挑战。
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