会计稳健性、所有权性质与公司风险承担

摘要

关于会计稳健性经济后果的研究，融资效用和投资效用的探讨是主要的研究领域，视角较为单一，且至今尚未形成一致的结论。其中，有关会计稳健性投资效用的探讨，国内外学者关注的基本都是投资效率，对会计稳健性与投资项目风险程度选择的关系进行研究的较少。公司风险承担反映的正是管理层在投资决策中对项目风险程度的选择，对企业发展具有重大的影响，其与会计稳健性之间的关系应该引起足够的关注。因此，本文以2007-2015年我国沪深A股上市公司为研究对象，运用多元回归分析的方法探讨了会计稳健性对样本上市公司风险承担水平的影响;并结合我国转型时期独特的经济环境和制度背景，进一步检验了会计稳健性与公司风险承担水平之间的关系是否因为所有权性质的不同而存在显著差别。研究发现:(1)会计稳健性会降低公司风险承担水平;(2)与非国有企业相比，会计稳健性对公司风险承担的抑制作用在国有企业显著更大。上述结论基本上通过了稳健性检验。本研究可以使相关理论研究者和实务工作者对会计稳健性经济后果的认识得到进一步的深化，为解决相关争议提供新的理论证据，同时丰富了公司风险承担影响因素的研究文献，细化了有关风险承担的研究;考虑所有权性质在会计稳健性与风险承担两者关系中的作用，则从风险承担的视角为所有权性质影响企业效率提供了新的理论解释，为政府进一步推进我国国有企业产权制度改革及解决我国国有企业的经营问题提供理论依据。

目录

声明

摘要

1．1．1 会计稳健性

1．1．2 公司风险承担

1．2．1 研究背景

1．2．2 研究意义

1．3 研究内容和框架

1．4 研究创新点

第二章 文献综述

2．1 关于会计稳健性经济后果的研究

2．1．1 国外研究文献

2．1．2 国内研究文献

2．2 关于风险承担影响因素的研究

2．2．1 国外研究文献

2．2．2 国内研究文献

2．3 关于所有权性质的研究

2．3．1 国外研究文献

2．3．2 国内研究文献

2．4 文献述评

第三章 理论分析与假设提出

3．1 会计稳健性与公司风险承担

3．2 会计稳健性、所有权性质与公司风险承担

第四章 研究设计

4．1．1 公司风险承担

4．1．2 会计稳健性

4．1．3 所有权性质

4．1．4 控制变量

4．2 样本选择与数据来源

4．3 实证模型的构建

5．1 描述性统计

5．2 相关性分析

5．3 单变量分析

5．3．1 会计稳健性与公司风险承担

5．3．2 会计稳健性、所有权性质与公司风险承担

5．4 回归分析

5．4．1 会计稳健性与公司风险承担

5．4．2 会计稳健性、所有权性质与公司风险承担

5．5 稳健性检验

5．5．1 内生性测试

5．5．2 重新定义观测时期

5．5．3 改变风险承担水平的衡量指标

6．1 研究结论

6．2 建议

6．2．1 权衡利弊，合理确定企业的会计稳健性水平

6．2．2 结合实际，在准则制定中适度运用稳健性原则

6．2．3 加强国有企业管理层企业家精神的培育

6．3 研究不足及展望

参考文献

致谢

攻读硕士学位期间论文发表情况