基于功效系数法的Y公司财务风险预警系统构建研究

摘要

经济全球化为企业的发展创造了良好的机遇，但同时也带来了风险和挑战。2008年的金融危机以及2011年欧美等国对我国光伏行业“反倾销”“反补贴”的调查，对我国光伏行业的发展产生严重的影响，光伏行业面临的风险越来越多，财务风险控制不善而破产的企业也比比皆是，光伏行业中的许多企业亟待建立完善的风险预警系统以有效的预测和防范财务风险。
　　本文以光伏企业Y公司为研究对象，梳理国内外关于财务风险预警理论的研究文献，通过对各种财务预警方法的比较研究，找出最适合Y公司经营特征的预警模型功效系数法，并分析了功效系数法的优越性。对Y公司近五年财务数据进行纵向比较，同时将Y公司与行业平均值进行横向比较，分析Y公司经营概况。运用功效系数法对Y企业从盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力方面选取指标构建财务预警系统。
　　本文在研究功效系数法和Y公司财务状况的基础上构建了财务风险预警系统。传统功效系数法的不足之处，首先是只设置了满意值和不允许值，差距较大没细分，其次是基础分和调整分的分配权重为固定的60分和40分，降低了预警的灵敏性和准确性。针对上述两点不足进行了方法创新:增加了评价标准档次，分为优秀、良好、平均、较低、较差五个标准档次并确定相应档次的标准系数，针对第二方面的不足的改进是将传统功效系数法中固定的比重分配改为变动的分配比重。通过构建的预警系统对Y公司进行风险预警，预警结果与Y公司的实际状况相符，预警结果是有效的。本文构建的财务风险预警系统以及风险控制措施对光伏行业企业风险预测及防控有一定的参考意义。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

一、研究背景及意义

二、国内外文献综述

三、研究思路与方法

四、研究特色与创新

第二章 概念界定和理论基础

一、概念界定

二、财务风险预警理论基础

第三章 Y公司财务风险识别

一、我国太阳能光伏行业经营现状

二、Y公司财务状况

三、Y公司财务风险预警警源分析

第四章 Y公司财务风险预警系统构建及评价

一、Y公司财务风险评价方法的选取

二、Y公司财务风险预警系统构建原则

三、基于功效系数法的Y公司财务风险预警系统的构建

四、Y公司财务风险预警结果分析与评价

第五章 Y公司财务风险防范与对策

一、建立预警风控机构

二、完善内部控制制度

三、加强财务管理风险控制

第六章 结论与展望

参考文献

致谢

攻读学位期间的研究成果