声明
第一章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
1.2.2 国内研究现状
1.3 研究的内容与方法
1.4 论文框架
第二章 可转换债券及相关基础理论
2.1 可转换债券的概念及发展历程
2.1.1 可转换债券的概念
2.1.2 可转换债券的发展历程
2.2 可转换债券特征
2.3 发行可转换债券的主要条款设定
2.4 相关理论基础
2.4.1 信息不对称理论
2.4.2 委托代理理论
2.4.3 融资优序理论
2.4.4 权衡理论
2.4.5 可转债发行动机理论
2.4.6 可转债发行与企业股价与财务绩效有关理论
2.5 本章小结
第三章 民生银行可转换债券发行动机及案例分析
3.1 民生银行简介
3.2 民生银行可转换债券发行动机
3.2.1 扩大资本的需要
3.2.2 满足资本监管与外部约束情况的需要
3.2.3 缓解因资产质量下降而带来的资本压力问题
3.2.4 满足机构延展对长期资本支撑的需要
3.2.5 缓解信息不对称的需要
3.2.6 降低融资成本的需要
3.2.7 优化资本结构的需要
3.3 民生银行可转换债券具体条款分析
3.3.1 发行规模
3.3.2 债券期限
3.3.3 转股价格
3.3.4 票面利率
3.3.5 转股价格向下修正条款
3.3.6 赎回条款
3.3.7 回售条款
3.4 本章小结
第四章 民生银行可转换债券绩效分析
4.1 事件分析法
4.2 民生银行可转换债券短期股价绩效分析
4.2.1 确定案例事件日和样本数据
4.2.2 确定事件窗口期和事件估计期
4.2.3 计算预期收益率及收益率曲线
4.2.4 事件期内的超额收益率和累计超额收益率
4.3 民生银行可转换债券发行前后公司财务绩效比较分析
4.3.1 可转债发行前后民生银行自身绩效的对比
4.3.2 民生银行可转债发行前后杜邦分析的对比
4.3.3 民生银行本次可转债发行财务绩效分析
4.4 本章小结
第五章 促进上市公司可转换债券融资的建议
5.1 关于可转债发行条款设计方面的建议
5.1.1 权衡投资者与原股东的利益关系
5.1.2 合理设计可转债发行条款
5.2 关于可转换债券发行人方面的建议
5.2.1 谨慎选择可转债发行时机
5.2.2 发行人应该提高募投资金的使用效率
5.3 本章小结
第六章 结论与不足
6.1 结论
6.2 不足
致谢
参考文献
附录
