外汇资金流入监管问题研究——以山东省为例

摘要

近几年，受人民币升值预期以及国内资产价格快速上涨等因素的影响，境外套利资金假借各种渠道流入境内并结汇，2005年和2006年的国际收支顺差分别是2238亿美元、2599亿美元。外汇资金的大量流入，造成了一系列的负面影响和问题，如：影响国家宏观调控的有效性，加剧了国际收支不平衡和国内流动性过剩；加大了经济增长方式转变和结构调整的难度，加剧国内环境、资源压力，影响国民经济协调和可持续发展；增加贸易摩擦和人民币升值压力；加大国际资本冲击风险，部分境外套利资金流向我国资本市场和房地产市场，一定程度上导致了房地产市场和资本市场价格的过快增长。面临这些问题，如何尽快完善跨境资金流动的监测体系和调节机制，加强对外汇资金流入的监管，抑制套利资金过度流入，就成为一个非常迫切的挑战，这对于维护我国国际收支平衡、促进经济金融稳定发展具有十分重要的现实意义。 山东省作为全国外经贸大省，2007年全省银行累计结汇631.5亿美元，同比增长37.1％，增幅同比提高11.1个百分点；售汇222.5亿美元，同比增长28.9％，增幅同比提高11.1个百分点；顺差409亿美元，同比增长42％，增幅同比提高11.5个百分点；涉外收支顺差346亿美元，同比增长19.5％。从上述数据可以看出，外汇资金大量流入的现象在山东省外汇收支中同样表现突出，带来的问题也同样不可忽视。本文力图通过对山东省外汇资金流入渠道和存在的问题的分析，探索出完善我国外资金流入监管的思路和做法。 本文采用调查研究和实证分析的方法，按照当前外汇管理的分类模式，从经常项目和资本项目两个大的方面，分析了山东省外汇资金流入的渠道和存在的问题，主要包括：通过进出口货物价格的低报和高报、预收货款、延期付汇等形式，直接或变相流入外汇资金；贸易项下外汇、个人项下和资本项下外汇的相互混杂；服务贸易真实性审核难引起的资金流入：大额资金拆分逃避管理；外资并购、返程投资和外债管理中存在的一系列问题。通过对这些问题的分析，本文创造性地提出“全方位监管”理念，从完善政策法规，建立外汇资金流入及结汇管理的政策框架和监控体系，利用技术手段提高数据的采集、分析、监测和预警，加强部门间协作、培训、检查等执行手段三个方面，阐述了完善外汇资金流入管理的思路。 本文共分四个部分：第一部分绪论，介绍了论文的背景和写作目的，分析了国内外目前的研究现状，并对一些基本概念作了必要的介绍；第二部分分析了当前外汇资金大量流入的总体形势和对国内经济金融的影响；第三部分分析了外汇资金流入的各种渠道和监管中存在的问题；第四部分阐述了作者加强外汇资金流入管理的总体思路，对加强外汇资金流入的监管，构建“全方位监管”框架进行了详细描述，以实现打击违法外汇资金的流入，维护国家经济和金融安全的目的。

目录

文摘

英文文摘

声明

1绪 论

1.1论文的背景、目的和意义

1.2文献综述

1.3基本概念

1.4论文的主要观点和结构

1.5论文的研究方法

2当前外汇资金大量流入状况分析

2.1当前外汇资金大量流入的形势介绍

2.2外汇资金大量流入对宏观经济的影响分析

2.3日本和智利在外汇资金流入监管中的经验和教训

3山东省外汇资金流入及问题分析

3.1山东省经常项下外汇流入及问题分析

3.2山东省资本项下外汇流入及问题分析

4加强外汇资金流入监管的对策

4.1从政策法规层加强外汇资金流入监管的对策

4.2从技术层加强外汇资金流入监管的对策

4.3从执法层加强外汇资金流入监管的对策

结 论

参考文献

致谢