利率市场化对我国上市商业银行效率影响的实证研究

摘要

党的十八届三中全会指出，金融改革的核心是金融市场化改革。而利率市场化改革作为金融市场化改革的重要部分，近年来在我国受到了越来越多的关注。1996年至今，我国利率市场化改革大体经历了稳步推进阶段、停滞阶段和加速阶段。银行作为整个金融市场的主要参与者，其资金管理效率能够从微观层面反映金融业的资金配置效率。因此，对我国商业银行的资金管理效率进行评价，并进一步研究利率市场化对商业银行效率的影响，有助于我们对金融市场化改革的成效做出判断。本文基于一个考虑非期望产出的两阶段数据包络分析(Data Envelopment Analysis，DEA)模型测算了2009-2016年我国23家上市银行的资金管理效率，并通过对利率市场化程度进行量化和进一步回归分析探讨了利率市场化与我国上市商业银行效率的关系。
　　研究结果表明:(1)利率市场化改革的推进有利于我国上市商业银行资金管理效率的提升，且对不同所有制的银行效率的影响不同，对国有上市银行的影响最大，其次是股份制上市银行，对城商行和农商行的影响不显著。(2)利率市场化加速的背景下，我国上市商业银行的效率不断提升，且不同所有制上市银行的效率存在显著差异，其中国有上市银行的表现最好，城商行的表现最差。(3)我国利率市场化程度在波动中不断加深，其中在利率浮动和利率决定自主化方面的市场化改革已基本完成，但利率在经济市场的传导效应较差。

目录

声明

致谢

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 研究内容与方法

1．3．1 研究内容

1．3．2 研究方法

1．4 本文的创新之处

第2章 文献综述

2．1 利率市场化指数测度的研究综述

2．2 商业银行效率的研究综述

2．3 利率市场化对银行效率影响的研究综述

2．4 研究现状的总结

第3章 我国利率市场化程度的测定及应用

3．1 利率市场化的内涵

3．2 我国利率市场化的进程

3．3 我国科率市场化指数的测算

3．3．1 利率浮动范围和幅度指数

3．3．2 利率决定自主化指数

3．3．3 实际利率指数

3．3．4 我国利率市场化指数

第4章 我国上市商业银行的资金管理效率研究

4．1 传统DEA模型介绍

4．1．2 BCC模型

4．2 考虑非期望产出的两阶段DEA模型

4．2．1 生产可能集

4．2．2 总效率

4．2．3 阶段1的效率

4．2．4 阶段2的效率

4．3．1 投入产出指标

4．3．2 样本选取和数据来源

4．3．3 投入产出指标的描述性统计

4．3．4 数据处理

4．4 我国上市银行的资金管理效率分析

4．4．1 我国上市银行资金管理的总效率和子阶段效率

4．4．2 我国上市银行的效率变化

4．4．3 不同所有制结构下上市银行的效率比较

第5章 利率市场化对上市银行效率影响的实证分析

5．1 变量选择与模型构建

5．1．1 变量选取

5．1．2 模型构建

5．2 变量的描述性统计

5．3 豪斯曼检验

5．4 回归结果分析

5．5 稳健性检验

第6章 结论、建议及展望

6．1 主要结论

6．2 对策建议

6．3 研究的不足及展望

参考文献

攻读硕士学位期间的学术活动及成果情况