商业银行内部资金转移定价实务研究

摘要

2014年以来，央行多次对存贷款利率政策进行了调整，存贷款利率已逐渐走向利率市场化的阶段，正慢慢与国际接轨。但是，对银行来说，利率市场化进程地不断加快会对银行盈利能力提出严峻的挑战。自从结构性存款出现后，银行吸收存款的平均成本出现了不同程度的上升，使得银行的融资成本提高。在这样的背景下，银行需要未雨绸缪，作好充分的准备来迎接这些挑战。银行的管理层也需要居安思危，思考如何通过产品业务多元化使银行的盈利水平保持稳定增长，如何针对外部金融环境的变化及时改变管理策略应对危机，如何有效调整长期战略才能使银行的价值最大化。这一切，没有数据的支持是无法得出科学合理的结论的。
　　内部资金转移定价是将利率风险管理、流动性风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的一种有效的综合管理会计工具。构建一套完整的内部资金转移定价体系可以帮助银行实现日常管理和战略制定等一系列目标。但是，要建立一套完整的内部资金转移定价体系是十分复杂的，在构建的过程中从收益率曲线的选择，到定价方法的制定，再到调整因素范围的确定，很多国内银行可能都是一知半解。而且，当外部经济环境充满不确定性，监管政策又变得越来越严格的时候，许多银行不知道该如何调整内部资金转移定价体系来应对这些变化。
　　本文首先从理论研究出发，对整个内部资金转移定价的框架进行阐述。然后结合对欧洲15家银行调研的数据，归纳总结后，将国外银行构建内部资金转移定价体系的思路和关键点一一罗列出来，尤其是国外银行目前构建内部转移定价体系时最关注的流动性资产储备和行为预期调整，都在文中进行了说明。最后，将理论研究和国外先进的经验引用到国内银行，建立一套适合国内银行使用的内部资金转移定价体系，包括解决银行在实务中遇到的许多细节问题，如通过内部资金转移定价调节分行或业务条线的存贷比、通过内部资金转移定价调节流动性等。总之，希望通过本文的叙述能够帮助国内银行更好地理解内部资金转移定价的理念，构建一套满足国内需求的框架体系，应对未来的挑战。

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第一章 导 论

1.1背景及意义

1.2文献综述

1.3研究思路和内容

1.4研究方法与框架

1.5研究创新与不足

第二章 商业银行内部资金转移定价体系

2.1商业银行资金管理模式

2.2定价机制

2.3定价方法

2.4调整参数

2.5本章总结

第三章 国外商业银行内部资金转移定价的模式介绍

3.1概述

3.2国外FTP体系框架的构建

3.3欧洲银行FTP构建过程中仍需改善的地方

3.4本章总结

第四章 国内商业银行内部资金转移定价实例

4.1银行主要产品

4.2收益率曲线的制定

4.3资产负债项目定价

4.4调整机制

4.5本章总结

第五章 国内银行资金转移定价实务中遇到的问题与对策

5.1资金中心与金融市场部门业绩的隔离

5.2 FTP数据套利的问题

5.3中后台部门经营成本难以准确计量和分摊

5.4 FTP综合运用效果有限

5.5本章小结

第六章 总结和研究展望

6.1研究总结

6.2研究展望

参考文献

致谢