基于结构突变理论的汇率波动对通货膨胀影响分析

摘要

通货膨胀问题一直是学者们研究的热点。上个世纪发生的三次通货膨胀虽然不是世界范围的通胀，但它们的影响已经严重威胁了一个国家或者地区经济的健康发展。通胀在每个国家的发展中都会存在，上个世纪70年代的发达国家，80年代的拉美国家以及90年代的发展中国家的通胀比较严重。随着经济全球化，与通货膨胀相关联的宏观经济变量越来越多，传播渠道也越来越复杂。在理论界，通货膨胀复杂的经济现象以及通货膨胀之后引起的一系列经济问题吸引着学者们的目光，通货膨胀通过贸易领域传导也产生了大量的研究成果。汇率传导模型是研究汇率对通胀传导的一个重要模型，人们对汇率传递的认识已经从原有的完全汇率传递向不完全的汇率传递转变。
　　本文首先整理了前人有关汇率传递理论和结构突变的文献；其次，运用蒙代尔-弗莱明模型建立宏观模型；再次，在蒙代尔-弗莱明模型的基础上，运用Bai-Perron内生结构突变点进行检验，进而根据突变点的时点位置对样本进行划分，在每一区间上建立蒙代尔-弗莱明模型，比较汇率的传递效率，得出如下结论：⑴对我国名义有效汇率进行内生结构突变检测，发现有四个突变点，分别为2003年5月、2005年10月、2008年8月和2011年12月；⑵名义汇率发生结构突变，说明在2003年5月、2005年10月、2008年8月和2011年12月汇率对通货膨胀的传递效率发生了变化；⑶将四个突变点和实际情况结合发现，数据发生突变的原因大多数来自于外部经济的冲击，汇率突变对通货膨胀的影响比较复杂；⑷人民币名义有效汇率对通货膨胀的传导机制具有滞后效应。最后在实证检验结果的基础上，提出相应的对策建议：谨慎的使用汇率工具调节通货膨胀；在适当的时机对人民币汇率弹性进行调整；建立适当的应急措施；制定与汇率制度相符合的进出口策略。

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第一章 绪 论

1.1研究背景和意义

1.2相关领域文献综述

1.2.1微观视角下的汇率传递相关研究内容

1.2.2宏观视角下的汇率传递相关研究内容

1.2.3结构突变相关研究内容

1.2.4新的演进

1.3论文结构

1.4研究工作以及不足

1.4.1论文的研究工作

1.4.2论文的不足

第二章汇率传递理论分析

2.1相关概念

2.1.1汇率传递的含义

2.1.2汇率传递的路径

2.2汇率传递的理论基础

2.2.1传统汇率传递理论

2.2.2现代汇率传递理论

2.2.3汇率传递模型设定

第三章 各宏观变量的走势分析

3.1人民币名义有效汇率与通货膨胀水平的变动现状

3.1.1人民币名义有效汇率变动

3.1.2我国通货膨胀走势

3.1.3世界原油价格走势

3.1.4工业增加值的价格走势

3.2宏观变量走势综合分析

第四章 人民币汇率变化与通货膨胀关系的实证研究

4.1结构突变协整方法介绍

4.1.1结构突变的单位根与趋势平稳

4.1.2外生结构突变的单位根与趋势平稳

4.1.3内生结构突变的单位根与趋势平稳

4.2人民币汇率影响通货膨胀的结构突变协整检验

4.2.1人民币汇率时间序列变量平稳性检验

4.2.2人民币名义有效汇率的内生结构突变点检验

4.2.3人民币汇率影响通货膨胀的内生结构突变协整估计

4.3结果分析

4.3.1结构突变原因分析

4.3.2汇率传递效应制约因素

第五章 结论与建议

5.1结论

5.2对策建议

参考文献

发表论文及参加科研情况说明

致谢