富豪榜是否影响上榜企业的审计费用？——基于审计风险视角的考察

摘要

随着中国经济的快速发展，中国内地涌现出了越来越多的企业家，伴随着市场化改革的进程，中国企业家队伍的成长与发展经历了孕育、发展、壮大并逐渐走向成熟。于是1999年有了中国的富豪榜，胡润首次以英文形式在《福布斯》上发布“中国富豪榜”，次年开始以中文形式编制《胡润百富榜》并逐年发布。胡润百富榜的发布不仅让了解到了中国内地富豪企业家的财富排行，也让关注到了富豪企业家所控制的富豪公司。如今“胡润百富榜”的影响范围越来越广，所受关注度也越来越高，它已成为中国财经榜单里影响最广泛的榜单之一。胡润百富榜的出现，给予了公众和媒体了解中国企业家与中国经济财富值的机会，从中可以看到中国经济的走势，同时也为公众、媒体甚至政府对富豪企业的监督提供了对照。然而，随着如大华集团等富豪榜榜上榜公司财务丑闻的不断出现，公众、媒体和政府对上榜企业财务问题开始给予了越来越多的重视，对上榜企业的审计报告也越来越关注。
　　目前，中国国内审计学术界主要致力研究大问题，鲜有学者以某一事件或某一外生事件为起点进行考察，以从中发现具有实际意义的问题及解决措施。本文利用企业首次上“胡润富豪榜”这一外生事件，考察了会计信息质量降低与媒体关注提高了审计风险进而对审计收费的影响。
　　通过理论分析猜想，富豪企业上榜后其审计费用将显著增加。并通过盈余管理与媒体关注两条路线进行分析，一方面富豪企业上榜后，为了降低媒体关注带来的各种风险与政治成本，会选择进行向下的盈余管理，从而导致会计信息质量降低，而会计信息质量的降低，将导致审计风险上升，审计收费增加。另一方面企业上榜后媒体关注度增加，审计师面临的审计失败的风险上升，为了弥补较高的审计风险，审计师会增加审计收费，从而导致企业的审计费用显著增加。
　　本文基于以上理论分析，借鉴Bertrand和Mullainathan(2003)[103]和Hanlon等(2008)[97]的双重差分模型的设定方法，建立了假设模型。并选取了2007年到2015年首次登上“胡润百富榜”的上市富豪企业为样本进行实证分析，为了避免相同时间序列上其他事件带来的混淆效应，按照Atiase(1985)[16]、Freeman(1987)[17]的匹配标准筛选出了与上榜富豪组匹配的未上榜对照组为配对样本，参与了我们的实证研究，来验证我们的假设与猜想。
　　通过实证检验结果发现，与对照组相比，富豪企业上榜后其审计费用较上榜前显著上升了。还发现，富豪企业上榜后会进行向下的盈余管理，从而导致其会计信息质量较上榜前显著降低，富豪企业的媒体关注度较上榜前有了显著地提高，而这两相变化均导致了富豪企业上榜后审计费用的增加。
　　本文从企业上富豪榜这一外生事件考察了富豪榜对审计收费的影响，为审计收费影响因素提供了一个新的研究视角。并从审计风险角度直接考察了媒体关注度对事务所审计收费的影响，丰富了媒体影响审计收费研究领域的文献。同时通过对上富豪榜前后媒体关注度的研究发现:在新兴市场中，媒体发挥着重要的治理作用。此外，根据研究结论对监管部门与审计师提出了建设性的建议，这对加强审计师与政府高度关注起新兴市场崛起企业的会计信息质量具有重要的现实意义。

目录

声明

摘要

第一章 前言

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．1．3 结构框架

1．2 研究思路与方法

1．3 本文创新点

第二章 文献综述

2．1 审计费用的影响因素与定价模型文献综述

2．2 审计风险文献综述

2．3 胡润百富榜与政治成本假说文献综述

2．4 盈余管理与审计费用文献评述

2．5 媒体关注与审计费用文献综述

2．6 文献评述

第三章 制度背景

3．1 中国内地企业家兴起与胡润百富榜

3．2 新兴市场发展与媒体关注

3．3 审计制度变迁

第四章 富豪榜影响审计费用的理论分析

4．1 富豪榜对审计费用的影响

4．2 上榜企业的盈余管理行为与审计费用

4．2．1 富豪榜对上榜企业盈余管理行为的影响

4．2．2 上榜企业的盈余管理行为对审计费用的影响

4．3 上榜企业的媒体关注度与审计费用

4．3．1 富豪榜对媒体关注度的影响

4．3．2 媒体关注对上榜企业审计费用的影响

4．4 理论分析的思路框架

第五章 样本选取与研究设计

5．1 样本选取与数据来源

5．2 变量定义与模型设定

5．2．1 研究变量定义

5．2．2 控制变量

5．2．3 模型设计

第六章 富豪榜影响审计费用的实证分析

6．1 描述性统计

6．2 富豪榜与审计费用的回归分析

6．3 上榜企业的盈余管理与审计费用的回归分析

6．3．1 企业上榜前后盈余管理的回归分析

6．3．2 企业盈余管理与审计费用的回归分析

6．4 上榜企业的媒体关注度与审计费用的回归分析

6．4．1 企业上榜前后媒体关注度的回归分析

6．4．2 企业媒体关注度与审计费用的回归分析

6．5 稳健性检验

第七章 结论与建议

参考文献

发表论文及参加科研情况说明

致谢