OFDI逆向技术溢出与中国TFP的变动——基于DEA与协整检验的实证检验

摘要

经济全球化已是当今世界经济发展的大趋势，面对日益激烈的外部竞争，中国越来越重视对外直接投资，其规模增长迅猛。与此同时，许多专家学者开始研究中国的对外直接投资问题，但对于对外直接投资逆向技术溢出问题的并不多，并且多以理论与定性分析为主。因此，本文运用理论分析与实证分析相结合的方式，尝试检验并分析OFDI逆向技术溢出与中国TFP变动的关系，具有一定的理论与现实意义。
　　本文认真总结了对外直接投资逆向技术溢出相关的国内外文献，发现国内外学者对该问题的研究主要围绕OFDI技术逆向溢出的影响因素、动因以及促进效果等，对其机制的研究较少，而在该问题实证研究中，学者们的观点并不统一。然后本文总结了当前中国OFDI的发展现状，包括行业分布与地域分布等，并对中国OFDI技术溢出中所存在的问题进行了总结阐述。其次本文还梳理了发达国家与发展中国家的对外直接投资理论，在此基础上尝试分析了OFDI技术逆向技术溢出的机制。再则实证部分首先在L&P(2001)模型的基础上，构建了OFDI技术溢出模型，采用传统的计量分析方法进行了检验，其中对全要素生产率的测算采用DEA数据包络分析。其次还构建了非结构化的VAR模型进一步检验中国OFDI技术逆向溢出、国内研发资本与TFP之间的动态关系。实证结果表明，中国对外直接投资存在技术逆向溢出效应，即对外直接投资能促进中国全要素生产的提升，该溢出效应对国内的全要素生产率的贡献度为0.065012，较部分前人学者的测算结果有所上升，但作用强度仍然有限。OFDI技术逆向溢出会长期正向促进国内TFP的增长，其最大的贡献度为29.86％，也说明了中国对OFDI技术逆向溢出的吸收还有很大的成长空间。国内自主研发仍然是全要素生产率提高的主要源泉，其对全要素生产略的贡献率为0.153316。而长期来看，国内研发资本对TFP的贡献程度在最大值可以达到37.44％。最后本文对前面的分析进行了总结得到结论，并提出了企业与国家两个层面的政策建议。