互联网背景下我国中小券商发展研究

摘要

在经济新常态下，中央经济工作会议多次提出传统行业要主动适应新常态，企业要努力实现转型升级。创新是发展的动力之源，传统行业转型升级需要企业不断创新。传统的证券公司，特别是中小券商，在新常态下由于内外部因素的变化，面临着生存和发展的危机，迫切需要适应新常态，实现转型升级。中小券商是我国证券行业重要组成部分，中小券商转型升级有利于我国证券业乃至金融市场的健康发展。随着计算机信息技术的迅速发展以及我国互联网普及率的提高，越来越多的传统行业受到了互联网的“洗礼”，具备低成本、高效率、交互性和便捷性等特征的互联网有助于传统证券行业的转型升级。相对于大型券商，中小券商主要的服务对象是长尾端的中小投资者，而互联网技术能够解决长尾端中小投资者的投融资问题，中小券商被认为是互联网金融的天然拥抱者。对于传统中小券商来说，与互联网进行融合促进转型升级，是一次实现“弯道超车”的重要机遇。
　　本研究主要采用的研究方法是文献研究法、案例分析法和系统分析法。论文通过对美国和日本券商互联网化发展的历程及典型案例分析和研究，来指导我国中小券商在互联网背景下的转型发展。论文首先对中小券商进行界定，并从多个角度分析中小券商的发展状况与困境;其次，对互联网相关背景进行介绍，并分析互联网对我国证券行业发展的影响，通过SWOT分析中小券商互联网化发展的竞争环境得出中小券商应该根据自身优势抓住机遇积极发展互联网证券业务的结论;再次，研究美国和日本券商互联网化发展的历程及典型案例，得出国外券商互联网化发展的共性及启示;最后，基于目前中小券商的发展状况分析以及参考国外券商互联网化发展的经验，提出了我国中小券商互联网化发展路径及风险防范措施，同时对互联网背景下我国中小券商的发展进行总结并提出了政策建议。

目录

声明

致谢

摘要

1 绪论

1．1 研究背景和意义

1．2 国内外研究概况

1．2．1 国外研究概况

1．2．2 国内研究概况

1．2．3 文献评述

1．3 研究思路、方法和内容

1．3．1 研究思路

1．3．2 研究方法

1．3．3 研究内容

1．4 本文重点、难点和创新点

2 我国中小券商的发展状况与困境

2．1 中小券商界定

2．2 中小券商的发展状况

2．2．1 资产规模状况

2．2．2 主营业务状况

2．2．3 成长能力分析

2．2．4 成本管理情况

2．2．5 风险控制能力

2．3 中小券商的发展困境

2．3．2 经营风险较大

2．3．3 运营成本较高

2．3．4 公司治理较乱

2．3．5 人才匮乏

2．3．6 创新能力不足

3 互联网对证券行业的影响及中小券商互联网化发展分析

3．1 互联网相关背景介绍

3．2 互联网对中国证券行业的影响分析

3．2．1 重塑券商的商业模式

3．2．2 拓宽市场，促进渠道变革

3．2．3 加剧证券市场竞争

3．2．4 推动服务创新

3．2．5 加大证券行业风险

3．3 中小券商互联网化发展的SWOT分析

3．3．1 竞争的优势分析

3．3．2 自身的劣势分析

3．3．3 发展的机遇分析

3．3．4 面临的威胁分析

4 国外券商互联网化发展的经验借鉴

4．1 美国券商互联网化发展的经验借鉴

4．1．1 美国券商互联网化发展的背景

4．1．2 典型案例分析—嘉信理财

4．2 日本券商互联网化发展的经验借鉴

4．2．1 日本券商互联网化发展的背景

4．2．2 典型案例分析—SBI公司

4．3 国外券商互联网化发展经验与启示

5 基于国外经验的我国中小券商互联网化发展路径

5．1 路径一：中小券商自建互联网金融平台

5．1．1 采取低佣金策略吸引客户

5．1．2 客户资源交现，提高客户粘性

5．1．3 转型综合性券商，重点发展资管业务

5．2 路径二：中小券商联手互联网企业

5．2．1 接入流量，深化与互联网企业的合作

5．2．2 横向拓展，实现核心业务协同

5．2．3 延伸市场，积极拓展海外业务

5．3 可能存在的风险及防范措施

6 研究总结及政策建议

6．1 研究结论

6．2 政策建议

6．2．1 树立具有互联网思维的发展观念

6．2．2 加强网络平台的楚设和维护

6．2．3 加快经验模式的转交和提升

6．2．4 重视产品和服务创新

6．2．5 注重培养具备互联网技术的复合型人才

6．2．6 加强内控，提商风险管理能力

6．3 未来研究展望

参考文献