商业银行投行业务发展战略模式研究——两种模式的对比分析

摘要

2008年由美国次贷危机引发的全球性金融危机，导致全球的经济触底、陷入低迷期,在金融危机中华尔街的五大独立投行分奔离析，不少国际大型金融集团也受到投行业务的拖累。然而，当金融危机逐步退去，人们冷静下来再来反思投资银行这一业务时，会发现投行业务本身并没有错，而是追求高收益的盈利模式带来的高风险突破了各大投行的风控底线，这对我国商业银行在发展投行业务时的模式和经营策略选择，是值得我们深入思考的。
　　工业化进程的推进和银行业监管体制的调整，使得国际金融业经历了从混业、分业到再混业的发展历程，这种螺旋式的归回，也意味着投行业务已较好地融入到商业银行的经营发展中去了，同时也形成了各具特色的投行业务发展模式，尤其以美国的金融控股模式、德国的狭义全能银行模式和英国的综合经营模式最具代表性。这三种模式的发展对我国银行业的投行业务发展也产生了巨大的影响，特别是随着经济全球化的深入和金融脱媒，管理层束缚商业银行混业经营政策的逐步松动，我国商业银行开始进入综合化经营模式。
　　从目前国内商业银行开展投行业务的现状看，既存在着以国开行和五大行为代表的银行控股模式，也存在着以中信、光大和平安为代表的金融控股模式。这两种模式如何在当今的国际经济和金融环境中继续走下去，如何选择正确的发展战略，是其在今后发展中亟需解决的问题，也是本文研究的焦点。
　　本文认真研究了国外代表性国家商业银行投行业务发展的过程和特点，结合西方各国银行业投行业务的模式转变，运用战略分析手段，比较两种投行业务发展模式之间的异同和经营情况，进一步探索我国商业银行发展投行业务有效的战略模式。通过 SWOT模型、安索夫矩阵模型和五种竞争力模型分析，总结和归纳发展战略和发展步骤。
　　期望通过本文的研究分析能够为我国商业银行在目前的金融环境和混业经营的大趋势下，完成战略转型升级提供一定的参考和建议。

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1导论

1.1问题的提出

1.2研究思路及方法

1.3研究内容

2国内外商业银行与投行业务融合发展的基础和依据

2.1投行业务概述

2.2商业银行融合发展投行业务的理论依据

2.3战略管理理论和分析模型阐述

3国外投行业务发展三种模式的比较分析

3.1美国金融控股型模式

3.2德国狭义全能型模式

3.3英国综合经营型模式

4商业银行投行业务发展战略模式分析

4.1我国商业银行投行业务的发展历程和现状分析

4.2两种发展模式的战略分析——组织形态分析

4.3两种发展模式的SWOT分析

4.4两种发展模式的安索夫矩阵分析

4.5五力模型分析

5两种发展模式的战略部署和建议措施

5.1我国商业银行最终发展目标

5.2银行控股模式的发展步骤

5.3金融控股模式的发展步骤

6结论

参考文献

致谢