我国商业银行绩效评价研究——基于EVA的实证分析

摘要

21世纪,国际银行业进入了全球化竞争的时代。我国商业银行不仅面临国内同业的竞争,更面临国际大银行严峻的挑战。如何科学合理地评价商业银行的真实绩效对提升我国商业银行的竞争力至关重要。对我国商业银行绩效评价的研究探讨,近年来成为银行业和学术界共同关注的热点问题。本文尝试性的用EVA方法对我国商业银行的绩效进行了实证研究与分析。
　　本文在对绩效、绩效评价、商业银行绩效评价及EVA等相关基础理论进行简单梳理,并在广泛借鉴国内外学者已有的研究成果的基础上,分析了EVA方法在我国商业银行绩效评价中运用的必要性和可行性。进而根据调整得出我国适用的EVA模型,测算出我国11家商业银行的EVA及其相关指标,并采用加权最小二乘法(GLS)进行回归分析,找出驱动EVA的主要因素,并提出提高我国商业银行绩效相应的对策。
　　本文基于EVA的基本模型和我国商业银行的特殊性,分别调整了净利润、资本总额、资本成本率三个关键变量,得出我国适用的EVA模型。并以2005年至2007年三年的各银行在网站上披露的经审核的财务报表为主要数据来源,测算了我国11家商业银行2005年至2007年以的EVA和EVA回报率,并将净利润与EVA、ROE与REVA进行比较。结果显示,虽然EVA回报率总体呈上升趋势,但是良莠不齐;考虑资本成本后的股东回报率明显低于传统的指标;在剔除规模因素后,中小银行比四大国有银行具有更好的经营绩效,这也是中小银行具有较强竞争力的表现之一。其后,本文根据科学性和可操作性选取了8项指标,即资产总额、资本充足率、固定资产投资比例、营业费用率、存贷比、不良贷款比率、前五家股东持股比例、高管人均薪酬,并重点有针对性地选取了我国11家商业银行2005年至2007年的数据作为研究样本,采用加权最小二乘法进行回归,从而得出实证结果。结果显示只有资本充足率、不良贷款比率、高管人均薪酬对REVA的影响是显著的。据此,文章根据实证分析的结果,提出了提高我国商业银行绩效相应的建议。

目录

封面

声明

目录

CONTENTS

中文摘要

英文摘要

1 导 言

1.1 研究背景及意义

1.2 国内外研究现状

1.3 研究内容和研究方法

2 商业银行绩效评价基础理论

2.1 绩效与绩效评价理论

2.2 西方商业银行绩效评价方法的演进

2.3 商业银行绩效评价方法综述

3 EVA在我国商业银行绩效评价中的可行性分析

3.1 EVA与商业银行价值创造

3.2 采用EVA评价我国商业银行绩效的必要性

3.3 采用EVA评价我国商业银行绩效的可行性

3.4 EVA评价方法在我国应用的现状分析

4 基于EVA的我国商业银行绩效评价实证分析

4.1 我国商业银行EVA的测算

4.2 我国商业银行EVA驱动因素的实证分析

4.3 提高我国商业银行绩效水平的相应对策

5 结 语

5.1 研究所做的主要工作

5.2 得出的主要结论

5.3 有待进一步研究的问题

参考文献

致谢

附录1 攻读硕士学位期间的研究成果

附录2 原始数据