集团公司资金管理问题对策研究——以GT集团为例

摘要

资金管理，作为企业集团在财务管控环节的核心内容，它几乎体体现在企业全部生产经营活动的每一个过程和环节之中。对企业集团来说，随着投资规模不断扩大，集团内子公司不断增多，管理半径不断延长，资金管理和风险防范的难度不断加大，企业集团若要保持持续健康的发展，资金管理和运营在这一过程中具有起到的作用。随着企业对日益增长的资金管理需求逐渐加大，早在上世纪八十年代末期就已经具备了以资金集中管理为核心指导的资金管理体系，然而，体系发展早期出现的传统集团公司资金集中管理模式，如统收统支模式、拨付备用金模式等，由于管理方式的单一，落后，已经渐渐无法跟上市场和企业发展的脚步;而较为科学先进的诸如结算中心、内部银行两种种模式，则各有其运用方式与优势弱势;财务公司模式则具有较高的准入条件;因此，如何选择适合集团自身，匹配战略发展的资金管理模式也是企业集团必须考虑的重要问题，模式选择的失误与否，对企业能否健康运行、持续发展是关键决定因素。同时，资金只有在不断流通的过程中才能产生价值，资金贯穿于企业所有的业务，具有非常大的灵活性，所以集团公司的资金管理也同企业的资金一样，灵活多变是它的固有属性，它无时无刻不在发生变化。随着企业业务、规模的不断扩大，加以各种市场不安因素的增多，内部与外部共同作用更是加大了资金管理的难度，提高了其复杂性，同时为企业提供的资金管理模式建设指导仅仅只能够作为集团资金管理的大体框架，具体在实际业务中如何运用，必须结合企业的规模大小、实际业务开展情况、资金流动情况等具体条件，最终得出一套适合企业运用，并且符合企业发展战略，满足企业资金管理需求的先进资金管理体系。
　　本文旨在将中外资金管理的理论分析作为研究基础，通过研究目前我国企业集团资金管理采用最多的资金结算中心这一资金集中管理模式，在现实企业中如何得到运用，以及如何进一步提高其资金管理效率效果等问题，以采用该模式的GT集团资金管理为案例，以GT集团近年来的资金管理报表为研究模本，通过对GT集团内外部的融资、投资管理和风险控制活动进行分析，发现了GT集团，乃至目前大部分企业集团在资金管理方面存在的几个棘手问题:资金结算中心职能及地位不明确、缺乏约束与技术支撑、过渡依赖直接融资、资金计划不强、风险意识较弱和资金管理及时性、准确性较差等;之后结合GT集团实际情况，主要从明晰职能，完善制度和加强监管等几个方面针对性地提出了对策，为完善GT集团资金管理体系做出了实际贡献;同时，建议可操作性较强，能由GT集团推广至大多数出现类似问题的企业集团中运用，希望帮助尚处于资金集中管理发展运用摸索中的企业集团，为其提供现实的运用与改进思路。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

一、研究背景

二、研究意义

第二节 文献概述

一、国外文献综述

二、国内文献综述

三、国内外文献评述

一、研究方法

二、研究思路

第二章 资金管理理论综述

第一节 集团公司资金管理的概念

第二节 集团公司资金管理研究的理论基础

二、内部资本市场理论

三、交易费用理论

四、理论综述

第三节 集团公司资金管理的内容

二、资金投资管理

三、资金风险管理

第四节 集团公司资金管理现有模式及利弊分析

一、集团公司资金管理的现有模式

二、资金管理现有模式的利弊分析

第三章 我国企业集团资金管理运用现状

第一节 我国企业集团资金管理概述

第二节 资金管理在融资管理中的运用分析

第三节 资金管理在投资管理中的运用分析

第四节 资金管理在风险管理中的运用分析

第五节 我国企业集团资金管理运用情况小结

第四章 GT集团公司资金管理现状

第一节 GT集团概况

第二节 GT集团资金管理现状

一、账户与资金归集

二、资金调度周转

三、资金风险控制

第三节 GT集团现行资金管理取得的成效

第四节 GT集团现行资金管理存在的问题分析

一、资金结算中心职能及地位不明确

二、资金集中管理缺乏制度约束与技术支撑

三、对直接融资依赖度太高

四、资金计划性不强

五、风险意识较弱

六、资金管理及时性和准确性较差

第五章 对GT集团资金管理的改进措施

一、明晰资金结算中心职能，强化管理地位

二、完善资金集中管理制度，建立健全监管约束机制

三、拓展融资渠道，构筑合理资本债务结构

四、做好资金计划管理，加强现金流量规划和控制

五、树立风险管理意识，建立资金集中风险防范机制

六、建立现代化的现金管理系统，切实提升资金管理能力和水平

第六章 结论

参考文献

致谢