银行内部信用评级与信用风险建模研究

摘要

该文从信用风险评级方法开始,围绕着如何提高信用风险评级的准确性和效率,研究了信用评级的定量支持工具——财务预测和信用风险建模、信用风险模型的预测准确性检验及企业信用评级后授信额度的确定等.该文的主要工作和研究内容如下:1、综述了银行内部信用评级与信用风险建模的发展和现状,指出了当前中国银行内部信用评级工作中存在的问题.2、在总结文献和实际经验的基础上,提出了对借款客户进行信用评级的基本方法.3、根据资产价值和债务价值比较关系的变化可影响信用评级的思想,以期望损失率为依据,研究了信用级别变化与权益或债务增减之间的关系,据此推导出从一个高信用级别降低到发放贷款可容忍的最低信用级别时可增加的负债量,该债务量即为授信额度.4、根据信用评级基本方法,假定公司资产价值服从对数扩散过程,利用Ito积分方法,建立了公司价值、债务价值、权益价值的估值模型,并求出了贷款客户违约时的价值临界点,将公司价值与临界点相比较,从而计算出贷款客户违约概率的期限结构.5、据财务报表各科目之间的逻辑关系和贴现现金流方法,通过引入一个经增长率调整后的贴现率,推导出了一个预测企业现金流的简易公式并代替传统的报表方法.6、研究了用信用风险模型预测的累计准确率和条件信息熵两种指标对信用风险模型预测准确性的检验,并用时间窗和Bootstrap的组合计算这两种指标的分布以避免检验结果对具体样本的依赖.7、运用信用评级的基本理论与方法,从担保组合风险及风险缓解技术、资本来源及充足性、管理战略及质量等方面对中小企业信用担保机构的代偿能力进行了研究,提出了中小企业担保机构的信用评级方法.

目录

文摘

英文文摘

第一章银行内部信用评级与信用风险建模研究概述

1.1银行内部信用评级的背景

1.2银行内部信用评级系统

1.3银行内部信用评级的作用

1.4我国银行业内部信用评级的现状和问题

1.5信用风险建模简述

1.6本文的主要工作

第二章银行内部信用评级的基本方法

2.1行业发展趋势

2.2国家政治和公司监管环境

2.3管理质量

2.4公司基本经营与竞争地位

2.5财务状况和流动资金来源

2.6母子公司架构

2.7特发事件风险

2.8本章小结

第三章银行对企业信用评级后授信额度的确定

3.1信用评级对授信额度的影响

3.2确定授信额度的简易方法

3.3负债或权益增加导致违约概率变化时授信额度的确定

3.4本章小结

第四章信用评级中信用风险的结构建模

4.1模型种类

4.2基本模型

4.3公司的债务价值

4.4公司价值

4.5违约临界值

4.6公司违约概率

4.7本章小结

第五章信用评级中企业现金流的快速预测

5.1销售百分比预测方法

5.2现金流预测

5 3简化的固定年金法

5.4用简化的固定年金法预测现金流

5 5本章小结

第六章银行信用风险模型预测的准确性检验

6.1信用风险模型准确性检验方法概述

6.2信用风险模型检验的累计准确率方法

6.3小样本下模型准确性检验的Bootstrap方法

6.4模型准确性检验的条件信息熵方法

6.5本章小结

第七章银行对中小企业信用担保机构的信用评级方法

7.1经营环境

7.2主要业务及风险

7.3担保风险组合

7.4担保风险管理水平

7.5资本资源及充足性

7.6收益合理性

7.7管理战略与管理质量

7.8本章小结

第八章银行内部信用评级案例——铜峰电子股份有限公司的信用评级

8.1公司的基本经营与竞争力

8.2经营战略与管理

8.3财务分析

8.4债券转股能力

8.5债务担保能力

8.6铜峰电子信用评级结论

8.7本章小结

第九章结束语

附录1：担保机构代偿能力评价常用指标及含义

附录2：信用评级的符号和定义

参考文献

博士生期间发表的论文

致谢