证券市场金融创新与保险资金运用策略研究

摘要

随着金融市场的发展，保险资金投资业务已经成为现代保险公司生存和发展的重要手段。保险资金投资的发展状况不仅影响到保险公司本身的偿付能力与持续经营的稳定性，同时也影响到整个金融市场的发展和金融产品的创新。同时，资本市场的创新和发展也对保险资金投资方式提出了新的要求，也带来了新的机会。
　　本文将从保险投资业务的基本理论研究入手，结合对国内保险资金投资情况的分析研究，最终为我国保险资金在新的资本市场创新环境中的运用提出策略性的建议。
　　本文共分为三部分，第一部分论述了保险资金的构成、特性以及运用原则。通过大量数据和实例的比较分析，总结了保险资金当前投资的新特点。保险资金收益率的大幅波动为保险资金管理的稳健安全运行带来了负面影响;第二部分论述了中国证券市场金融创新产品大量涌现，金融衍生品中最主要的产品是期货和期权，是当今国际市场上存在历史最短、发展速度最快、交易量最大的金融工具。这些金融工具为保险资金风险管理提供了有效的手段;第三部分，从保险公司的角度出发，对近年国内市场已经推出或即将推出的创新产品进行了资金运用策略的分析。运用新工具构建大型资产避险保值的投资模式，为保险资金稳健、安全运作提供参考意见。

目录

声明

摘要

第一章 导论

第一节 问题的提出和选题背景

第二节 文献综述

1．2．1 国内学者对新环境下保险资金运用问题的理论研究

1．2．2 国外学者对保险资金运用问题的理论研究

第三节 研究的目的和意义

第四节 论文结构安排

第二章 保险资金运用的基本理论与投资现状

第一节 保险资金运用概述

2．1．1 保险资金运用及其重要意义

2．1．2 保险资金投资资产

2．1．3 保险资金运用的原则

第二节 近年来保险资金运用的主要特点

2．2．1 运用渠道仍显狭窄，综合收益波动巨大

2．2．2 投资规模仍然偏小

2．2．3 投资管理不规范，风险型品种缺乏有效的对冲机制

第三节 保险资金在证券市场的投资环境分析

2．3．1 保险资金直接入市的政策环境和市场环境

2．3．2 部分保险公司投资实例研究

第三章 证券市场产品创新与保险资金投资机会分析

第一节 证券市场产品创新及发展趋势

3．1．1 我国证券市场产品结构的现状与比较

3．1．2 证券市场创新的产品选择

第二节 证券市场创新产品投资机会分析

3．2．1 保险资金参与金融产品创新的动机

3．2．2 保险资金参与金融创新产品投资的模式分析

第三节 证券市场新产品投资风险衡量及控制

3．3．1 证券创新产品的风险衡量

3．3．2 证券市场创新产品风险表现

3．3．3 证券衍生产品的风险分类

3．3．4 保险机构投资者对证券衍生产品风险控制体系的建立

第四章 保险资金新市场环境下投资策略的选择

第一节 股权类创新产品——ETF投资策略选择

4．1．1 ETF的产品特色与交易优势

4．1．2 保险资金运用ETF套利的原理

4．1．3 ETF套利的前提条件

第二节 股权类创新产品——权证投资策略选择

4．2．1 权证的基本特点和种类

4．2．2 权证对保险资金运用的意义

4．2．3 运用权证为保险资金提供风险管理和对冲系统风险

第三节 金融衍生产品——股指期货投资策略选择

4．3．1 股指期货的简介和交易特征

4．3．2 保险资金运用指数期货进行套期保值

结论

参考文献

致谢

个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果