中小企业新三板上市法律风险规避研究

摘要

由于新三板市场上市门槛低，中小企业在新三板上市，已经成为其获取融资，实现自身的发展的一条必经之路。拟挂牌新三板的中小企业数量不断增长，但能在新三板顺利挂牌的中小企业却并不多，中小企业如何顺利实现新三板挂牌上市，已经成为当前迫切需要解决的问题。其中最关键的就是如何规避上市过程中存在的法律风险。
　　本研究从新三板市场的定义、设立目的和作用入手，与主板和创业板市场进行对比，分析出中小企业新三板上市的优势：一是增强企业股份流动性，提升企业估值；二是提供企业融资渠道，提高信用等级；三是完善企业治理结构，规范企业管理；四是增强企业品牌价值，提高企业知名度；五是实现企业快速转板，增强企业灵活度。从而明确中小企业新三板上市的必要性。再立足新三板市场制度本身，包括立法、交易制度和信息披露制度进行研究，分析出新三板市场目前制度上的缺陷，然后对中小企业上市过程中出现的具体问题进行分析，判断中小企业新三板上市的具体的法律风险，包括关联交易、同业竞争、股权代持、对赌协议的法律风险，并有针对性地对上述风险，提出规避的措施，最后从新三板制度本身出发，提出完善其市场制度的意见和建议，双管齐下，帮助中小企业规避新三板上市的法律风险，顺利实现新三板上市，提升中小企业融资能力。

目录

绪论

一、研究背景与意义

二、国内外研究现状

三、研究内容与方法

第一章 新三板市场概述

一、 新三板的概念

二、 新三板的发展历程

三、新三板设立之目的

四、新三板设立之作用

五、中小企业新三板上市之优势

第二章 中小企业新三板上市之法律风险

一、我国新三板市场制度缺陷

二、关联交易的法律风险

三、同业竞争的法律风险

四、股权代持的法律风险

五、对赌协议的法律风险

第三章 中小企业新三板上市法律风险规避之对策

一、关联交易法律风险规避对策

二、同业竞争法律风险规避对策

三、规避股权代持法律风险对策

四、对赌协议法律风险规避对策

第四章 新三板市场制度完善之设想

一、我国新三板市场立法之完善

二、完善做市商制度

结语

致谢

参考文献

攻读硕士学位期间发表的学位论文及研究成果