风险价值（VaR）模型在我国养老基金投资风险控制中的应用

摘要

全文共分五章。第一章是本论文的理论基础。主要介绍风险价值(VAR)模型的基本内容，包括模型的定义、特点、现实意义和计算方法，其中计算方法有方差一协方差法，历史模拟法及蒙特.卡罗法。在本章中还介绍了VaR模型的局限性以及对VaR模型缺陷的弥补和检验方法。第二章，分析了我国养老基金投资管理和运营中存在的主要问题、养老基金投资风险的表现形式以及我国目前的风险管理状况。 第三章是对VaR模型在养老基金投资风险控制中的应用的一般研究。第四章是对传统的资产负债管理和VaR模型的整合研究。 第五章主要分析研究了建立以VaR.为基础的我国养老基金投资风险控制预警系统。

目录

文摘

英文文摘

引言

第一章VaR模型的基本内容

第一节VaR模型的定义、特点和意义

第二节VaR模型的计算方法

第三节VaR模型的缺陷及其弥补和检验方法

第二章我国养老基金投资风险管理方面目前存在的问题

第一节我国养老基金管理和运营中存在的主要问题

第二节养老基金投资风险的表现形式

第三节我国养老基金目前的风险管理状况

第三章VaR模型在养老基金投资风险控制中的应用

第一节VaR模型度量风险

第二节VaR监控市场风险

第三节风险预算、风险限制和风险资本分配

第四节VaR作为风险信息披露工具和投资绩效评估工具

第四章基于VaR框架的资产负债管理

第一节资金的缺口管理策略

第二节免疫策略

第三节资产负债管理中引入VaR模型

第五章建立以VaR为基础的我国养老基金投资风险控制预警系统

第一节建立我国养老基金投资风险控制预警系统的意义、思路和设计原则

第二节养老基金投资风险预警指标体系

第三节养老基金投资风险预警指标体系的操作与应用

第四节建立我国养老基金投资风险补偿机制

参考文献

后 记