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1.序言
1.1选题背景及意义
1.2已有研究成果
1.3主要涉及的分析技术
1.4利率互换的条件和方式
1.4.1利率互换需要的技术条件
1.4.2利率互换的方式
1.4.3利率互换的一般作用
1.5商业银行参与利率互换可能面对的风险
1.5.1决策风险
1.5.2营运风险
1.5.3会计风险
1.5.4违约风险
1.5.5流动性风险
2.利率互换在商业银行利率风险管理中的作用分析
2.1利率敏感性缺口分析
2.2商业银行面临的期权风险
2.3利率变动对商业银行头寸的影响
2.3.1在预期市场利率上升的情况下银行头寸的变化
2.3.2在预期市场利率下降的情况下银行头寸的变化
2.4商业银行采用利率互换的策略选择
2.4.1市场环境要求商业银行引入利率互换
2.4.2进入互换和约后面临的风险
2.4.3和约提前中止的解决方案
3.商业银行可以采取的利率互换方案
3.1利用债券进行的互换
3.1.1债券的标准利率互换
3.1.2债券基差互换
3.2对存贷款的互换
3.3存贷款与债券之间的互换
3.3.1发放固定利率贷款的银行和持有浮动利率债券的银行进行互换
3.3.2发放固定利率贷款的银行和发行固定利率债券的银行进行互换
3.3.3吸收固定利率存款的银行和持有固定利率债券的银行进行互换
3.3.4吸收固定利率存款的银行和发行浮动利率债券的银行进行互换
3.4案例分析
4.我国商业银行运用利率互换进行利率风险管理的实证分析
4.1中国银行业运行特点
4.1.1银行持有大量固定利率的证券
4.1.2资产负债结构单一,银行利率风险过于集中
4.1.3信贷期限结构错配
4.1.4缺乏完备高效的利率管理机制,利率风险管理手段单一
4.1.5利率市场化使商业银行面临的利率风险进一步扩大
4.2引入利率互换对我国商业银行具有重要作用
4.2.1防范持有的大量固定收益资产的跌价风险
4.2.2改变商业银行的资产负债结构,使得资产与负债更好地匹配
4.2.3有利于我国商业银行规避风险,降低筹资成本
4.2.4拓展商业银行的业务范围
4.3我国利率互换的开展现状及原因分析
4.3.1我国利率互换发展的现状
4.3.2利率互换发展受阻的原因
4.3.3我国开展利率互换的有利因素
4.4对促进利率互换在我国银行业利率风险管理中的运用的建议
4.4.1在商业银行内部加强对利率互换的风险控制
4.4.2促进利率互换的市场建设
4.4.3完善利率互换的法律监管
小结
参考文献
后记
致谢
在读期间科研成果目录
西南财经大学;