企业集团资金集中管理风险控制研究——以X集团为例

摘要

当今社会，集团企业是国内外许多大型企业的一个普遍的组织形式，但随着企业规模的不断扩大，跨区域、跨行业的发展所带来的管理难度也愈来愈大，使得集团企业面临着各种风险，尤其是资金管理的风险。准确识别及防范资金管理风险，建立风险管控体系，提高企业资金管理水平，优化资金使用效率，已经成为当今集团经营者及财务工作者急需解决和探讨的问题。
　　X集团是国内典型的家族式民营集团企业，2011年成立财务公司，对资金进行集中管理在一定程度上降低了集团资金使用成本，同时使资金管理效率得到了提高，但在风险管理控制上仍存在不少问题。
　　本文建立在X集团资金管理状况进行调研的基础上，从风险管理视角对集团在资金管理上存在的问题及问题的成因、危害等进行全面分析，最后提出相应的解决方案，并提出对其它集团进行集团资金风险管理的借鉴意义。
　　第一部分，导论。从研究背景与意义、研究思路、框架及研究方法来初步介绍集团资金集中管理风险。
　　第二部分，文献综述。简要介绍了集权分权、委托代理和内部资本市场理论、风险管理相关理论，为后文的案例分析提供理论支撑。
　　第三部分，概念界定与理论基础。阐述了企业集团基本概念、企业集团资金管理相关概念以及资金管理风险的基本概念，为下文的分析打下基础。
　　第四部分，X集团资金集中管理风险分析。以X集团资金集中管理为例，描述了X集团的概况，从操作、流动性、信用风险三个角度剖析了集团公司目前资金集中管理风险现状及存在的问题，为第五部分提出具有针对性的措施指明方向。
　　第五部分，X集团资金集中管理风险解决方案。针对第四部分分析提出的问题，从优化内部治理结构、健全内部控制建设、完善风险管理技术与方法、加强风险管理人才培养，内控以及风险文化建设、完善评价体系五个方面提出了优化X集团资金集中管理风险的措施。
　　第六部分，通过前文的提出问题、分析问题、解决问题，在这一部分提出研究结论与启示，给其他有相关情况的集团企业提出借鉴意见。
　　本文的主要贡献在于:
　　(1)、本文通过案例分析，从风险管理角度出发，重点从操作、流动性、信用风险三个角度剖析了X集团资金集中管理存在的问题，并提出了相应的解决方案。
　　(2)、本文有助于我国企业集团正确选择资金管理模式。不同的企业生产经营模式、企业文化各不相同，应该从自身实际情况出发、权衡风险，选择集权或者分权来进行资金管理。

目录

声明

摘要

1．导论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 研究思路及框架

1．3 研究方法

2．文献综述

2．1 集权分权理论研究

2．2 委托代理理论研究

2．3 内部资本市场理论研究

2．4 企业风险管理相关理论研究

2．5 文献评述

3．概念界定与理论基础

3．1 企业集团的基本概念与基本特征

3．1．1 企业集团的基本概念

3．1．2 企业集团的基本特征

3．2 企业集团资金管理概述

3．2．1 企业集团资金管理的基本概念

3．2．2 企业集团资金管理模式

3．3 企业集团资金管理风险

4．X集团资金集中管理风险分析

4．1 案例背景

4．1．1 集团历史与现状简介

4．1．2 处于初创期的财务公司

4．1．3 财务公司组织机构

4．1．4 财务公司运营模式

4．1．5 财务公司优势

4．2 集团资金管理现状

4．2．1 集团资金业务操作不妥

4．2．2 集团资金流动性下降

4．2．3 集团信用管理机制不完善

4．3 X集团资金管理风险

4．3．1 集团资金管理i操作风险

4．3．2 集团资金管理：流动性风险

4．3．3 集团资金管理：信用风险

5．X集团资金集中管理风险控制

5．1 完善集团与财务公司治理结构及机制

5．1．1 优化股权结构，完善董事会构成

5．1．2 理顺治理机构关系，发挥独立董事作用

5．1．3 优化财务公司风险管理机制

5．2 完善全面风险管理体系，健全内部控制建设

5．2．1 完善组织结构，落实部门职责

5．2．2 建立风险信息报告制度

5．3 完善风险管理技术与方法

5．3．1 完善风险管理信息系统

5．3．2 引入先进风险管理技术及工具

5．4 风险管理人才培养，内控及风险文化建设

5．5 完善评价体系

5．5．1 完善财务公司对成员企业的风险评估体系

5．5．2 完善集团对财务公司的绩效评价体系

6．研究结论与启示

6．1 研究结论

6．2 启示

参考文献

附录

后记

致谢