中集公司治理结构对我国上市公司的启示

摘要

中国国有企业体制改革还处于一个逐渐摸索的阶段.随着改革的逐步深入,建立一套与社会市场机制相适应的现代企业制度也提上日程.国有上市公司改革至少面临着两个难题:一是如何对企业产权安排进行分配;还有一个难题就是如何建立有中国特色的公司治理结构.对于如何建立有中国特色的公司治理结构这个问题,中国学者们一直在探讨之中,该文先从公司治理问题的产生和发展入手,试图寻找其根源所在,在此基础上对与公司自身利益密切相关的公司治理各个方面进行深入分析.对于一个企业来说,它必须生存和发展.要想实现生存和发展的目标,企业就必须创造足够的价值,公司就必须拥有一定的绩效.公司治理结构、企业内部资源、企业家才能以及产品(服务)被认为是现代企业制度下最基本的四大因素.而公司治理的好坏,将严重影响着公司绩效的好坏,该文便是根据影响公司绩效的一些公司治理方面的主要因素来分析和研究中国上市公司治理结构的现状.从国外对与公司治理的理论研究来看,公司治理与公司绩效的相关性历来是人们关注的重点.从公司治理的各个方面来看,股权结构、董事会、监事会、激励机制以及外部监控机制与上市公司绩效都存在着很强的相关性.国外对于这方面的研究相对较多,该文主要分析了中国上市公司绩效与公司治理各方面的相关性.在对这些要素与公司绩效之间的相关性研究之后,该文选取了中集集团作为案例,对于它的公司治理结构进行一定程度的剖析,在此基础之上来分析卡国上市公司的具体情况,对建设有中国特色的公司治理给出建议.总之,世界上没有一个通用的公司治理结构模式,我们必须在改革的过程中不断完善和发展,寻求属于我们企业的公司治理结构.

目录

论文独创性声明和论文使用授权声明

摘 要

ABSTRACT

第1章 绪论

1.1 选题说明

1.2 研究范围和本文框架

第2章 公司治理的涵义

2.1 公司治理问题的产生

2.2 公司治理问题的发展

2.3 公司治理的涵义

第3章 公司治理的理论研究和模式分析

3.1 关于公司治理的理论研究

3.1.1 金融市场理论

3.1.2 市场短视论

3.1.3 利益相关者论

3.2 学术界有关解决公司治理问题的种种设想和方案

3.2.1 让代理人成为剩余权益的拥有者

3.2.2 利用外部竞争对经理进行约束

3.2.3 强化股东对董事会的约束机制

3.2.4 建立有效的激励约束方案，对管理层的工作进行严格监督和评估

3.3公司治理现存的几种主要模式分析

3.3.1 日本和德国式的银行主导型内部治理模式

3.3.2 英美式的证券市场主导型的外部治理模式

3.3.3 韩国和东南亚的家族式治理模式

3.4 公司治理与治理绩效相关性研究

第4章 我国上市公司治理结构与公司绩效关系的理论分析

4.1 国内关于公司治理与公司绩效关系的研究

4.2 理论分析框架

4.3 我国上市公司治理结构与公司价值之间关系的现状分析

4.3.1 股权集中程度

4.3.2 股权结构

4.3.3 董事长与总经理两职分离与合一

4.3.4 公司董事会与监事会的规模

4.3.5 上市公司高层管理人员的持股情况

4.3.6 董事会的独立性

第5章 我国上市公司治理结构存在的问题分析

5.1 大股东的不正当行为

5.2 内部人控制问题严重

5.3 董事会缺乏制衡机制，运作效率低下

5.4 监事会制度和独立董事制度不完善

5.5 缺乏有效的外部董事人才资源市场

5.6 没有建立一个有效评价经营者的激励机制

5.7 外部监控机制不健全

5.8 “新三会”与“老三会”的关系不顺

第6章 中集集团治理结构分析

6.1 中集集团概况

6.2 中集集团公司治理结构分析

第7章 完善我国上市公司治理结构的措施

7.1 股权结构方面

7.1.1 培育有效的国家股持股主体

7.1.2 国家股向法人股转化

7.1.3 培育理性成熟的机构投资者

7.2 董事会和监事会的作用

7.3 健全激励机制

7.3.1 多种激励机制的综合运用

7.3.2 为高级管理人员的管理决策风险提供保障

7.3.3 多层次激励机制和多种类激励方式的建立和实施

7.4 充分发挥外部治理机制的作用

7.4.1 完善资本市场

7.4.2 培育经理人市场

7.4.3 加强金融市场监管力度

7.5 建立和完善配套的政策法规

7.5.1 改革目前的会计信息披露制度体系，建立具体会计准则体系

7.5.2发展并逐步完善注册会计师审计制度

7.5.3 加快法律制度建设，增强上市公司信息披露的民事责任

第8章 结论

致谢

参考文献