基于公告分类校准的多指标SVM创业板选股方案设计

摘要

我国特色社会主义经济道路正在摸索向前，金融市场实践管理经验不足，民众对于金融市场投资的需求大大提高，市场上投资渠道和金融产品并不优质，人们的投资需求和优质的投资去向之间存在极大地矛盾，资金多流向基于供求力量的股票二级市场。同时投资者自身经验匮乏且缺乏金融知识，急于找寻能够在股票市场获得超额收益的方法，所以对于股票价值走势规律的研究自然成了热门课题。
　　本文以创业板市场股票为研究对象，基于我国证券投资市场的特色和证券估值的本质，提出具体的假设条件，考虑技术分析，基本面分析以及特色指标筹码集中度情况，利用SVM（支持向量机）模型来根据设计的策略即输入指标将股票资产分类，选择准确率高的核函数筛选优质资产池;再根据市场对利好利空消息的短期效应将上市公司的公告信息分类，分成三大类，影响经营情况的且无违纪和潜在风险的、只是改变财务鼓励政策的以及有违规和潜在风险的三大类，保留第一类资产池。构建一种符合投资者习惯兼之拥有金融逻辑且收益效果不错的选股策略方案。

目录

摘要

1．1 研究背景

1．2 研究目的和研究意义

1．3 研究内容、方法和技术路线

1．4 本文的主要贡献

第2章 文献综述和相关理论

1．1 文献综述

2．2 相关理论

2．2．1 有效市场理论

2．2．2 行为金融学

2．2．4 支持向量机原理

第3章 选股现状描述及创业板选股分析

3．1 选股现状描述与问题的提出

3．1．1 创业板市场特点

3．1．2 选股现状描述

3．1．3 提出问题

3．2 创业板选股问题分析

3．2．1 选股工具分析

3．2．2 选股方法分析

3．3 方案设计的目标

第4章 SVM模型中输入变量及公告分类校准的理论框架

4．2 输入变量的理论框架

4．2．1 未来现金流预期

4．2．2 价格规律与供求关系

4．2．3 筹码集中度与庄股逻辑

4．3 公告分类校准原理

4．3．1 利空消息

4．3．2 利好消息

第5章 SVM模型中输入变量及公告分类校准的方案设计

5．1 方案流程

5．2 周期选择说明

5．3 目标变量描述

5．4 输入变量设计

5．4．1 财务指标

5．4．2 技术指标

5．4．3 股东人数

5．5 公告事件分类

5．5．1 重大经营事项

5．5．2 财务政策变化

5．5．3 存在潜在债务

第6章 基于公告分类校准的SVM创业板选股方案实施途径及效果评价

6．1 基于公告分类校准的SVM选股方案回测实施过程

6．1．1 周期说明和变量说明

6．1．2 数据处理与探索

6．1．3 SVM模型的建立与参数寻优

6．1．4 SVM模型筛选股票

6．1．5 公告分类校准过程

6．2 股票池效果评估

6．2．1 相对收益率比较

6．2．2 夏普比率比较

6．3 二次回测方案稳定性检验

6．4 方案不足与后续研究

7．1 结论

7．2 建议与展望

致谢

参考文献

附录

声明