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论文说明:图表目录
声明
第1章绪论
1.1研究背景与研究主题
1.1.1研究背景
1.1.2研究主题
1.2研究框架与技术路线
1.2.1研究框架
1.2.2研究内容
1.2.3技术路线
1.3研究方法
1.4论文创新点
第2章投资价值理论研究综述
2.1收益现值理论与模型
2.1.1资本预算理论与贴现现金流模型
2.1.2股利贴现模型
2.1.3 MM理论与自由现金流模型
2.1.4剩余收益理论与F-O模型
2.2比较分析方法与模型
2.2.1市价收益乘数方法
2.2.2市价账面价值乘数方法
2.2.3对比较分析方法的评价
2.3实物期权理论与模型
2.3.1 Black-Scholes期权定价理论
2.3.2实物期权方法
2.4银行业投资价值相关研究
2.4.1银行业投资价值的“三性”平衡原则
2.4.2银行业投资价值研究相关文献
2.4.3综合性评价
2.5本章小结
第3章中国国有银行基本价值因素分析
3.1基本价值因素表现之一:促进经济增长
3.1.1国有银行成长性表现
3.1.2模型
3.1.3实证结果及分析
3.2基本价值因素表现之二:盈利性
3.2.1盈利能力表现
3.2.2模型
3.2.3实证结果及分析
3.3基本价值因素表现之三:资产质量
3.3.1不良资产生成机理
3.3.2不良资产救助成本测算
3.3.3资产质量的动态变迁
3.4基本价值因素表现之四:技术效率
3.4.1模型
3.4.2实证结果及分析
3.5本章小结
第4章 中国国有银行溢价因素分析
4.1国有银行特许权价值
4.1.1特许权价值
4.1.2银行业特许权价值的意义
4.1.3国有银行特许权价值分析
4.2国有银行控制权收益
4.2.1控制权收益
4.2.2控制权收益的表现形式
4.2.3国有银行控制权收益分析
4.3国家信用担保及其“制度性红利”
4.3.1银行业资本金功能
4.3.2国家隐性信用担保制度
4.3.3双重资本结构与“搭便车”
4.3.4 国有银行“制度性红利”
4.4本章小结
第5章 中国国有银行投资价值理论模型研究
5.1模型构建理论背景:转轨特征下国有银行会计利润失真
5.1.1国有银行会计利润失真
5.1.2国有银行会计利润失真的根源
5.2国有银行基本投资价值定价模型构建
5.2.1国有银行会计利润失真对股权定价的影响
5.2.2转轨特征下国有银行会计利润失真的修正
5.2.3国有银行基本投资价值模型的构建
5.3国有银行溢价因素的期权定价模型
5.4国有银行投资价值理论模型及其分析
5.4.1国有银行投资价值理论模型
5.4.2国有银行投资价值模型的Matlab模拟
5.5本章小结
第6章中国国有银行投资价值模型的实证检验
6.1中国工商银行投资价值模型实证检验
6.1.1样本数据
6.1.2参数估计
6.1.3实证检验
6.2中国建设银行投资价值模型实证检验
6.2.1样本数据
6.2.2参数估计
6.2.3实证检验
6.3中国银行投资价值模型实证检验
6.3.1样本数据
6.2.2参数估计
6.2.3实证检验
6.4本章小结
第7章结论与研究展望
7.1本研究的主要结论
7.2本研究的创新点
7.3不足与未来研究展望
参考文献
致 谢
附录