期货公司商品衍生品业务如何服务实体经济

摘要

近年来，我国的商品期货市场实现了快速的发展，新的品种不断上市，新的业务不断涌现，期货公司与期货市场服务实体企业、实体经济的能力正不断加强。与此同时，大量的实体企业也开始关注商品期货，渴望了解期货的作用与功能，渴望通过套期保值来规避由大宗商品价格剧烈波动而带来的价格风险。此时，作为期货市场专业服务机构的期货公司，应当责无旁贷地承担起这份责任。
　　此外，期货市场蓬勃发展的今天，我国的衍生品市场的整体发展程度并不高。商品期货作为衍生品家族中的一员，其发展的定位与成功经验，值得整个衍生品市场借鉴。并且，只有包含期货市场在内的衍生品市场的整体发展，才能为实体经济、实体企业提供更好的服务。第一章，首先通过场内、场外衍生产品，以及我国商品期货市场概况的整体介绍，突出了当前我国商品期货业务在整体衍生品市场上的重要地位与作用。并从微观实体企业，中观实体行业与宏观国民经济（侧重大宗商品的定价）三个层次角度，分析总结了商品期货业务的多层次的重要功能。
　　第二章，首先从企业类型与市场行情阶段这两个角度，探讨了不同类型的企业，在不同行情条件下，对套期保值的不同需求。紧接着，指出了实体企业在参与商品期货市场的套期保值中所普遍存在的3个问题，即（1）对套期保值业务认识不到位；（2）机构设置的不合理与规章制度的不健全；（3）具体操作能力的不足。并在此基础上，较为详细地分析了在实施套期保值操作中，由这三方面的问题所可能给企业带来的各种风险。
　　第三章，依据期货公司的业务职能，分析了期货公司服务实体企业参与套期保值措施与途径。在此基础上，重点针对实体企业在套期保值中的问题，从期货公司的角度，规划设计出提供服务的途径与解决问题的方案，并进行了相关的案例分析。
　　第四章，指出了实体经济、实体企业日益增长的期货服务需求，与期货公司自身专业技能水平无法满足这样的需求的矛盾。最后，在此基础上，表达了对期货行业的进一步发展，与期货发展经验助推衍生品市场的整体发展的美好期许。

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上海交通大学硕士学位论文答辩决议书

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前言

第1章 期货公司商品衍生品业务对于实体经济发展的重要意义

1．1 商品期货业务在衍生品市场中居于重要地位

1.2 期货公司商品期货业务对实体经济发展的重要意义

1.2.1 商品期货业务有利于实体企业的风险管理

1.2.2 商品期货业务有利于实体行业的发展

1.2.3 商品期货业务有利于国际大宗商品定价权的争夺

第2章 实体企业参与套期保值的作用与风险

2.1企业参与套期保值的作用

2.1.1 不同类型企业对于套期保值的不同需求

2.1.2 企业在不同行情下对套期保值的不同需求

2.2 企业在参与套期保值过程中所存在的问题及风险

2.2.1 对于商品期货套期保值业务的认识不到位

2.2.2 套期保值的机构设置不合理和规章制度不健全

2.2.3 具体套期保值操作中的能力不足

第3章 期货公司开展商品期货业务，服务实体企业套期保值的途径与案例研究

3.1期货公司开展商品期货业务，服务实体企业套期保值的途径

3.1.1 通过推介、培训，帮助企业加深对套期保值的理解

3.1.2 通过多层次交流、合作，帮助企业建立套期保值管理体系

3.1.3 在企业开展套期保值交易过程中的配套服务

3.2 期货公司商品期货业务服务于实体企业套期保值的案例分析

第4章 当前期货公司商品衍生品业务服务实体经济的不足及展望

参考文献

致谢