对冲基金对发展中国家和地区金融市场的影响及其防范

摘要

该文首先介绍了对冲基金的起源、发展和目前的市场规模,并且比较详细地分析了对冲基金的特点和主要操作手段;然后研究了泰国、香港、马来西亚和南非这几个比较有代表性的发展中国家和地区的金融市场在亚洲货币和金融危机期间发生的市场动荡和对冲基金活动的关系,着重讨论了对冲基金是否是危机的直接原因、对冲基金是否是市场的不稳定因素以及对冲基金是否对市场产生了重大影响这三个问题;然后比较了国际货币基金组织、以美国为代表的发达国家和一些发民中国家和地区政府对对冲基金监管的态度、政策、措施和建议等;接着,该文通过对中国目前的国际收支状况、汇率制度的安排和资本流动的情况进行了是否可能发生危机的条件检验,同时指出了中国金融市场的薄弱环节以及入世以后金融市场可能会受到的影响,在此基础上,提出了中国为防范对冲基金可能带来的冲击而需要在制度、政策、人才和技术上需要进行的准备.

目录

文摘

英文文摘

第一章对冲基金概述

第一节对冲基金的定义、背景和起源

第二节对冲基金的分类

第三节对冲基金的历史、现状和发展规模

第二章对冲基金对发展中国家和地区金融市场的影响

第一节1997年的泰株危机

第二节国际投机者对香港股市和汇市的阻击

第三节对冲基金和马来西亚林吉他暴跌

第四节1998年南非的金融动荡

第五节1997-1998年金融动荡原因和对冲基金作用的评价

第六节关于对冲基金作用的深度思考

第三章对冲基金的监管

第一节关于是否加强对对冲基金监管的不同意见

第二节国际货币基金组织对对冲基金监管的态度

第三节发展中国家监管的经验和教训

第四节长期资本管理公司事件及美国监管当局的应对措施

第四章入世后我国如何预防对冲基金可能带来的冲击和对策

第一节发生货币危机的必要条件在当前中国的检验

第二节入世以后金融市场和金融业可能面临对冲基金的挑战

第三节防范冲击的对策

结论

注释

参考文献

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