基于外资银行操作实例看内部资金转移定价机制在国内商业银行领域的应用

摘要

随着2007年外资银行本地法人化的开始以及国内金融市场的进一步放开,银行金融业的迅速发展对我国宏观调控、金融监管和金融稳定形成了一定的挑战,同时也增加了货币政策传导的不确定性。随着经营区域、经营对象、经营币种等各类限制的逐步放开,外资银行业务规模和创新产品将较大规模地增长,这将较大程度地改变我国现有的金融组织体系、金融行为方式及银行业资产负债结构,从而使货币传导体系日趋复杂化。其次,境内人民币拆借市场的成熟发展以及央行利率工具效用的逐渐弱化,使得未来国内利率市场的全面开放成为可能,但也对产品定价及绩效考核提出了严峻的挑战。现行国内银行“上存下贷”的组织架构以及分行横向扁平化的管理考核体制将受到上述双重冲击。
　　 内部资金转移定价体系是将利率风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的一种有效的管理会计工具。从国际商业银行的实践来看,多数国际商业银行已经建立了自己的内部资金转移定价体系。国内商业银行由于国内金融市场发展的滞后、利率管制等诸多因素限制,还没有建立一个能够有效运转的内部资金转移定价体系。本文以渣打银行调整收益定价曲线及内部资金转移定价流程实例为基础,结合数据模型进行对比分析,试图归纳出内部资金转移定价体系中应关注的一些要点和难点。
　　 本文的研究旨在对国际商业银行内部资金转移定价方法和模式进行分析的基础上,为国内商业银行建立内部资金转移定价体系提供有益的建议和参考。