基于自动化交易平台的高频交易及统计套利分析和研究

摘要

数量化金融理论的发展，极大的刺激和体现了信息技术在金融领域日益卓越的重要性。不管是基于事务性的数据存储处理还是基于交易性的订单和风险管理，巨大的数据存储的需求和对时间实时性的要求，计算机都扮演了极其重要和不可替代的角色。高频交易出现及其核心是从金融高频序列数理模式转换过来的策略自适应算法，依靠金融市场交易信息的滴答数据不断输入，通过概率先验判断及其他数理统计模型的推理和复杂数学公式一起组成相应的计算机量化模型模式进行金融市场未来走势的概率性判断。统计套利的出现则提供了根据这种概率先验判断和数理统计模型的理论依据来进行走势判断的可能性。它利用在市场行情数据中寻找统计学上一定置信区间下可信的交易，用承担较少和可控的风险来获得较大收益。
　　本文主要用具体的实例对统计套利和高频交易结合交易进行具体数据的研究和论证，侧重于中国证券市场的具体股票案例。根据相关的理论依据对统计套利和其在高频交易下的案例以及数据挖掘下进行全面的介绍、研究和绩效评估。
　　全文的主要部分的相关内容:
　　引言主要简单介绍此论文的研究目的、选题意义、文献综述、研究方法和创新之处。
　　第一章主要介绍金融交易的相关理论，包括交易的撮合形式，交易的策略分类和交易频率的类别。
　　第二章开始介绍统计套利的理论和策略，包括其理论知识，符合统计套利的先决条件和其相关传统套利模型。从简单的配对交易开始，到稍微复杂的均值回归模型，多因子模型和协整套利模型等。最后发展到基于数据挖掘技术理论和应用包括神经网络、遗传算法和混沌时间序列在内的统计套利的分析和研究。
　　第三章进行统计套利的实证分析，这是本文的核心部分。选取相应的中国证券市场的股票案例对配对模型和协整模型的统计套利进行实例性的论证分析和研究，并进一步研究协整模型的统计套利在高频交易下的实例分析，最后论证数据挖掘中BP模型的案例验证。
　　末章进行关于高频统计套利自动化交易平台结构介绍和模型测试，对其进行绩效评估方法的研究及展望，并结合资本市场上实际发生的光大证券乌龙指事件进行分析和阐述。

目录

摘要

第1章 引言

1．1 研究意义

1．2 主要内容

1．3 文献综述

1．4 研究方法

1．5 创新之处

第2章 集中交易理论

2．1 交易撮合

2．2 交易策略

2．3 高频交易

第3章 统计套利理论策略

3．1 统计套利的基本概念

3．2 统计套利的先决条件

3．3 传统的统计套利模型

3．4 统计套利数据挖掘模型

第4章 统计套利的实证分析

4．1 配对统计套利

4．2 基于配对模型的统计套利策略实证研究

4．3 协整模型下的统计套利

4．4 基于协整模型的统计套利策略实证研究

4．5 基于高频交易的统计套利实例研究

4．6 基于数据挖掘的统计套利实证研究

第5章 自动化交易平台及模型评估

5．1 高频统计套利自动化交易平台

5．2 自动化交易平台套利模型的绩效评价

5．2．1 特雷诺指数

5．2．2 夏普指数

5．2．3 詹森指数(阿尔法值)

5．3 光大证券乌龙指事件

第6章 总结

6．1 全文总结

6．2 不足之处分析

注释

参考文献

后记

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