ABC系统在东南期货公司交易风险管理中的运用研究

摘要

近一年来，中国金融市场不仅成为了国民茶余饭后讨论的话题，更成为了全球关注的焦点。几次的千股跌停，使得人们逐渐意识到杠杆的放大效应与投资风险管控的重要性。对期货的风险管控也成为2015年股灾的重要话题，中金所为此出台了多项管控措施，非套期保值账户保证金率在短短2个月间便提升至了40％。对于期货公司而言，事中和事后采取补偿性措施已经无法挽回已经被平仓的期货投资风险，事前对风险的识别和防范成为了重中之重。在实际操作中，传统的人工识别、匹配、预警已经无满足日渐庞大的期货投资队伍，系统化、程序化的风险管理系统才是期货行业风险管理的基础和依据。因此，本文提出并设计了ABC系统，以期为期货公司风险控制人员提供及时、准确的风险测算结果并发出事前预警，提高工作效率与效果。
　　首先，本文就风险管理的背景和现实意义做了说明，就国内外风险管理研究情况、期货风险管理研究成果、股指期货交易的特点和国内现有的风险管理措施进行了分析；其次，本文介绍了东南期货公司在交易风险控制中遇到的难题，以及开发、构建ABC系统的必要性；再者，本文针对东南期货公司业务发展特点，对其构建了ABC系统，并详细揭示了设计理念、构成、功能和主要特点；最后，文中就前面构建好的ABC系统在东南期货公司股指期货中的具体运用进行举例论证，阐述了该系统运用的优势，和当前环境下系统存在的不足及改进方向，并结合国内外金融经济形式分析该系统在未来发展中的机遇与挑美进行分析，再度论证风险系统管理的重要性和必要性。
　　构建的ABC系统旨在利用大数据背景下的程序化运行，为风险管理工作从技术上提供支撑与保障，有助于风险管理人员防患于未来，事先识别潜在风险，采取相应的应对措施。对投资者而言，给与了一定的缓冲期。通过对风险事件的日志记录，在事后可以及时追踪反思，促进风险管理人员提高应对风险事件的能力，全面提升期货公司的风险管理水平。

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1 绪论

1.1 风险管理研究的背景

1.2 风险管理研究的意义

1.3 研究的内容

1.4 研究方法与思路

2 期货交易风险管理的有关理论

2.1 期货交易的特点

2.2 期货交易的风险

2.3 期货交易的风险管理的理论

3东南期货公司交易风险管理现状与存在问题

3.1 东南期货公司的概况

3.2 东南期货公司合规风险管理体系概况

3.3 东南期货公司风险管理体系的现状与不足

3.4 东南期货公司在交易风险管理中面临的问题

3 . 5 东南期货公司构建ABC交易风险管理系统的必要性

4 东南期货公司 ABC交易风险管理系统的方案设计

4.1 ABC交易风险管理系统运用的条件和环境基础

4.2 ABC交易风险管理系统的具体方案设计

4.3 ABC交易风险管理系统方案设计的进度及配置情况

4 . 4 东南期货公司ABC交易风险管理系统的作用分析

5 东南期货公司ABC交易风险管理系统的运用研究

5.1 极端行情下交易风险管理的运用

5.2 交易所保证金变动后交易风险管理的运用

5.3期货日历保证金变动后交易风险管理的运用

5.4 结算价变动后交易风险管理的运用

5.5 监控异常交易行为的运用

5.6 提升交易风险管理效率的运用

6 东南期货公司ABC交易风险管理系统的不足及完善

6.1 ABC交易风险管理系统的不足

6.2 ABC交易风险管理系统的完善

6.3 ABC交易风险管理系统的建议

结论

致谢

参考文献