上市公司股票期权激励制度及其会计处理问题的研究

摘要

股票期权激励制度产生于20世纪50年代的美国，它的产生主要源于委托代理关系中股东和经理人矛盾的加深，为了缓解这一矛盾，统一经理人和股东的利益，股票期权激励机制随之产生，并不断发展。股票期权激励制度作为经理人的“金手铐”，在一定程度上缔造了美国硅谷和微软的神话，成为孕育高科技企业的温泉，因此股票期权激励也作为激励机制的典范，风靡全球。 股票期权激励制度在中国起步较晚，且范围较小，直到2006年1月1日，我国开始实施的《上市公司股权激励管理办法（试行）》，该办法不仅为我国上市公司实行股票期权激励计划提供了法律依据，而且使得股票期权激励制度在我国上市公司中得以较为广泛的实施。但是由于股票期权激励制度在我国是一种新兴的激励制度，各个要素发展还不完善，各种相关制度也存在欠缺，同时由于目前经济、法律、政治等方面的限制，股票期权激励制度也受到一定的限制，例如由于我国股票市场处于半强势和弱势有效之间，股价无法完美、真实、充分反映可获得的信息，也不能作为企业业绩的衡量指标。因此，我国全面推行股票期权激励制度的一个重要前提就是要铺设更为有利的市场环境，另外，我国大多数上市公司存在内部控制不健全，公司治理结构不合理的现象，这也是股票期权激励制度在我国上市公司广泛运用的又一障碍。 本文第一章主要介绍了本文的选题背景、选题意义和与股票期权激励效果和会计处理相关的文献综述;第二章主要以自2006年以来公布股票期权激励计划草案的75家上市公司为样本，通过对其股票期权激励计划草案中相关要素的统计分析，找出我国股票期权激励计划草案的共性与特性，同时也找出计划草案的不足之处，为今后上市公司设计股票期权激励计划草案提供借鉴;第三章中，选取2010年公布股票期权激励计划草案的10家上市公司为样本，并为其在同行业中各找出5家配对样本公司共50家，统计其每股收益和加权平均净资产收益率，通过纵向比较，得出10家上市公司公布草案前一年、当年及后两年的业绩情况;通过横向比较，得出10家上市公司业绩与同行业企业之间的差异。最终得出股票期权激励短期内有利于企业业绩提升的结论;第四章中，主要介绍了股票期权激励的会计确认、计量及处理方法，为上市公司进行会计处理提供相应借鉴;第五章中，阐述了本文的主要结论及对存在的相关问题的解决方案，同时，也介绍本文的不足之处。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 选题背景

1．2 选题意义

1．3 本文的研究思路和框架

1．4 文献综述

1．4．1 股票期权激励效果研究

1．4．2 股票期权会计确认方法研究

1．4．3 股票期权会计处理计量方法研究

第2章 股票期权的概述

2．1 股票期权的涵义

2．2 实行股票期权的意义

2．3 股票期权激励制度的理论基础

2．3．1 委托代理理论

2．3．2 人力资本理论

2．3．3 剩余索取权理论

2．3．4，激励理论

2．4 股票期权激励计划草案

2．4．1 股票期权激励计划的管理机构

2．4．2 激励对象

2．4．3 股票的来源

2．4．4 授予数量

2．4．5 等待期

2．4．6 有效期

2．4．7 授予日

2．4．8 行权条件

2．4．9 行权价格

第3章 我国上市公司股票期权激励制度的有效性研究

3．1 理论研究

3．1．1 资本市场有效性与股票期权激励机制有效性理论分析

3．1．2 公司治理机制与股票期权激励机制有效性理论分析

3．2 实证研究

3．2．1 样本选择

3．2．2 样本描述

3．2．3 纵向分析

3．2．4 横向比较

第4章 股票期权会计处理问题研究

4．1 股票期权的会计确认观点

4．2 股票期权会计计量方法

4．3 股票期权会计处理

4．4 股票期权会计处理中存在的问题

第5章 全文总结

5．1 主要结论

5．1．1 完善股票期权激励制度各要素设计

5．1．2 完善市场建设，加强激励效果长期性

5．1．3 完善当前会计准则与会计制度

5．2 本文不足之处

5．3 本文创新点

参考文献

后记

攻读硕士学位期间论文发表及科研情况