中小企业创新的政策激励效应分析

摘要

2016年是我国“十三五”规划的开局之年，中共中央关于制定“十三五”规划的建议中指出：未来五年，要将创新作为引领经济发展的第一动力，不断推进以科技创新为核心的全面创新工作。毫无争议，创新已成为我国实现经济强劲增长的必由之路。当前，我国正处于实施创新驱动发展战略，迈向世界科技强国行列的进程中，政府频繁出台多项R&D政策以期增强国家自主创新能力，而达成这一目标的关键是培育企业创新能力，中小企业的创造力尤其不可忽视。目前，被普遍实施的旨在增强中小企业创新型主体地位的政府R&D政策有政府直接资助和研发税收优惠两种政策工具。
　　在我国，中小企业是极具创新活力的企业群体，正逐渐成为推动我国创新驱动步伐的主力军，其自主创新能力历来受到政府部门关注。现有研究对中小企业的关注仍存在很大不足，本文关于政府直接资助、研发税收优惠对中小企业创新的系统探讨，不仅丰富了政府R&D政策作用的相关文献，而且为政府部门制定和实施R&D政策以及中小企业的创新管理提供了决策参考。
　　本文关注政府直接资助与研发税收优惠两种R&D政策工具。以深交所中小企业板630家上市企业2007-2014年3147个有效观测值为研究样本，通过构建非平衡的动态面板模型，使用系统广义矩估计方法进行实证分析。首先以单项R&D政策与中小企业创新的关系为探究内容，并进一步考虑企业产权性质、所处行业差异等企业特性对两者关系的影响。在此基础上，本文分析两种R&D政策工具的差异，认为享受税收优惠的企业R&D投资意愿更强，对直接资助资金的利用率更高，为此检验了研发税收优惠对政府直接资助政策效果的调节效应。研究发现：政府直接资助与研发税收优惠对中小企业创新投入和产出均具有积极促进作用，表现为享受直接资助或税收优惠的企业在R&D资金投入、高层次人才引进、总体创新产出方面具有显著优势，该结论对非国有企业、创新行业企业同样成立；研发税收优惠对政府直接资助政策效果具有正向的调节作用，具体为对享受税收优惠的企业实施直接资助，可以促使其进一步加大R&D资金力度，同时吸收具备敏锐创新思维的科技人才，继而提升发明创新业绩，即基于创新环境向好的企业，政府直接资助会产生更大的推动作用。