山西A房地产公司现金流量管理研究

摘要

随着市场经济的不断发展，在日趋激烈的竞争中失去现金支付能力比其他情况更容易造成企业破产，企业的管理者越来越重视现金流量管理，因而现金流量作为财务管理的核心已经成为评价公司的经营状况和财务状况的重要指标。充足、顺畅的的现金流量是企业正常运转的保障，能够使企业避免因资金不足而出现经营困难甚至亏损的情况。作为国民经济的支柱行业之一，房地产行业对资金的需求量远超过其他行业，投入资金多、建设周期长，企业资产负债率高，经营风险加大，其中占据较大比例的中小型房地产企业的现金流量管理成为影响中小企业发展的关键因素。
　　与大型房地产企业相比，对中小房地产公司的现金流量管理的研究相对缺乏，因此本文将以现金流量管理相关理论为基础，对山西A房地产公司的现金流量管理进行案例分析。首先通过前期的调查，获得A公司的第一手数据和材料，并且在查阅有关文献资料掌握相关理论的基础上，对A房地产公司的财务数据中的现金流量进行定量分析。然后根据A公司的内外部环境变化对A公司的现金流量管理中存在的问题进行总结，定性分析A公司在经营活动中的现金流量管理问题的症结所在，并且从现金流量的各个方面对企业的现金流量管理提出改善的对策和建议，以帮助A公司走出困境更好地适应市场。
　　全文共分为五个部分，第一部分介绍研究背景和意义、国内外研究成果、研究方法、研究内容与整体框架。第二部分对现金流量的相关概念和理论进行阐述，并且总结房地产企业的现金流量管理的特点。第三部分从现金流量和流速两个方面对A公司的现金流量进行分析，通过现金流量表的数据反映出A公司现金流量管理中存在的问题。第四部分结合我国对房地产市场的调控政策与市场环境的变化，对现金流量管理过程中的问题进行论述。第五部分对如何提高A公司现金流量管理水平提出建议，以期改善A公司的财务状况。
　　本文的主要结论是，A房地产公司在很大程度上受到市场环境的影响，对国家政策的变化应对不足，营业收入、净利润及现金流量的波动幅度较大，现金流量净额虽为正但仅能勉强维持公司当前的发展，资金压力有逐渐增强的趋势，经营状况不佳。针对A公司目前状况，本文提出的现金流量管理的改善策略，关键在于经营活动和投资活动的现金流量管理。A公司需要强化日常现金流量管理，尤其是经营活动现金流量的管理和控制，进而积极寻求经营战略转型，谨慎筹划新业务的开展，对投资活动中现金流入和流出加强控制，为企业增加现金流量来缓解资金压力、降低财务风险。

目录

声明

第1章 引言

1.1 研究背景和意义

1.2 国内外文献综述

1.3 研究内容与方法

1.4 主要工作和创新

1.5 论文的基本结构

第2章 房地产企业现金流量管理的特征

2.1 相关概念

2.2 房地产企业的现金流的运行

2.3 房地产企业现金流量的特点

2.4 小结

第3章 A公司现金流量管理现状及分析

3.1 公司介绍

3.2 现金流量分析

3.3 现金流速分析

3.4 小结

第4章 A公司现金流量管理存在的问题及原因

4.1 A公司现金流量管理存在的问题

4.2 A公司现金流量管理存在问题的原因

4.3 小结

第5章 提高A公司现金流量管理水平的对策

5.1 谨慎投资、寻找新的增长点

5.2 制定合理的融资策略

5.3 加强日常现金流量的管理

5.4 小结

结论与展望

1、结论

2、展望

参考文献

致谢