框架与序列趋势对趋势阻尼的影响研究

摘要

预测方法有两类：统计预测和判断预测。与统计预测相比，判断预测往往带有主观性，因此容易出现偏差，其中趋势阻尼最为常见。趋势阻尼指人们在预测有噪音的序列时，往往低估下降序列的趋势，而高估上升序列的趋势，即低估序列的陡峭性。已有研究探讨了序列趋势对趋势阻尼的影响，发现下降序列的阻尼大于上升序列。但是，已有研究采用的实验材料多是越多越好的数据，人们可能将上升序列感知为收益，而将下降序列感知为损失。也即是已有研究可能混淆了收益—损失框架对趋势阻尼的影响。而研究表明框架会对趋势阻尼产生影响。
　　据此，本研究通过两个实验，系统探讨框架和序列趋势对趋势阻尼的影响及原因。实验1选取可控事件（公司盈亏）探讨框架和序列趋势对趋势阻尼的影响。对这种影响的原因存在两种可能的解释：乐观偏见和扭转期望。根据这两种解释，本研究假设：在收益框架下，下降序列的阻尼会显著大于上升序列，但在损失框架下，上升序列的阻尼显著大于下降序列。为了验证哪种解释更为合理，实验2选取不可控事件（股票波动）探讨框架和序列趋势对趋势阻尼的影响，若结果与实验1一致，则乐观偏见更具解释力，若结果不一致，则扭转期望的解释更为合理。两个实验的预测均采用点预测，即让被试根据序列中前48个点，预测后6个点的走向。两个实验中的因变量均为预测值与真值之间的偏差。
　　研究结果发现：(1)序列发展速度的主效应显著，序列发展速度越快，趋势阻尼越大；（2）可控事件中收益—损失框架与序列趋势的交互作用显著，收益框架下，下降序列的阻尼显著大于上升序列；而在损失框架下，上升序列和下降序列的阻尼没有显著差异；（3）不可控事件中收益—损失框架与序列趋势的交互作用显著，收益框架下，下降序列的阻尼显著大于上升序列；而在损失框架下，二者之间的差异不显著。可见，乐观偏见能够更好地解释框架和序列趋势对阻尼影响。