企业现金流量表的解读与银行信贷审批

摘要

现金流量表是会计报表(资产负债表、损益表、现金流量表)的三大核心报表之一。
　　 现金流量表采用报表式结构，按照现金流量的性质，依次分类反映经济活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后，汇总反映企业现金和现金等价物的净增加额。
　　 编制现金流量表的主要目的是为财务报表使用者提供一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于财务报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。
　　 企业在经营活动、投资活动和筹资活动中所形成的现金流量构成了银行贷款的第一还款来源，即在正常情况下，贷款本息的偿还完全依赖于企业自身的现金，不需要动用保证、抵押物或质押物。
　　 企业经营活动产生的现金流量预示着企业的长期经营能力；投资活动产生的现金流量反映了企业管理层的投资眼光；筹资活动产生的现金流量说明的是企业从外部筹集资金的能力。从银行资金的总体上看，贷款总是处于发放与回收的往复循环中，但就每一个企业的每一笔贷款来说最终总是要偿还的，因此，银行必须高度重视和关注企业持续长久的经营现金的能力，经营现金流才是企业持续健康发展的保障，是偿还贷款的最重要的现金来源。
　　 银行贷款必须以现金偿还，而非销售额、盈余或利润。因为销售额、盈余或利润只是权责发生制基础上的账面数据，未必能产生相应的现金流量，而只有现金流才能用于还款。
　　 银行贷款需要用企业将来产生的现金流量来偿付，因此，银行最关心的就是企业是否有能力提供足额的现金偿付到期的本金和利息。没有足够的现金流，企业将无法应付日常的需求，现金流的匮乏和枯竭将导致企业陷入倒闭的危机，第二还款来源归根到底也得变现后才能归还贷款。
　　 本文以现金流量表为研究对象，综合运用了工程管理、系统管理等理论，采用调查法、文献研究法、规范分析与实证分析法、定性分析与定量分析法等方法，首先，对现金流量表的起源、发展、目前的应用现状及编制的规范要求进行了论述，其次，提出了银行在信贷审批工作对企业现金流量表的认识及研究分析的重点内容，第三，以多个真实的案例为基础，对具体工作中审查的企业现金流量表做出了研判，最后，根据自己的工作经历，对不同企业的现金流量表如何进行分析和分析的重点进行了归纳和总结。
　　 本文主要在以下方面进行了创新性研究：一是从银行信贷审批的角度，提出了分析企业的现金流情况的整体方法；二是对不同类型的企业及相同企业在不同发展阶段上的现金流情况总结提出了不同的分析方法：三是对经过了现金流分析的企业如何提供银行产品及对贷款发放后如何控制和分析企业现金流，确保银行贷款合理发放及发放后的科学管理提出了进一步的分析和管理方法。