基于协同效应的混合寡头横向合并福利效应与反垄断控制研究

摘要

横向合并是现代企业成长与扩张的主要途径之一，由于其潜在的单边效应与协调效应对消费者福利与社会总福利的影响，一直以来是学术界与世界各国反垄断当局关注的重点。自上世纪九十年代起，在不断深化改革、产业结构调整、国有企业改革等诸多因素的影响下，我国兴起了一阵以横向兼并为主的并购浪潮。进入二十一世纪尤其是自十八届三中全会以来，中央政府提出了“要积极发展混合所有制经济，使得所有制资本取长补短、相互促进、共同发展”。由此发展混合所有制经济成为深化经济体制改革的重要内容。可以预见，混合所有制经济未来将成为我国国民经济运行的重要组成部分，而涉及混合所有制企业的横向合并也将成为横向合并研究新的方向之一。正是在这样的大背景下，本文以古诺寡占竞争模型与斯塔克伯格寡占竞争模型为基本理论模型，借鉴国内外混合寡头研究的相关成果，并在横向合并中引入了协同效应这一概念，构建了基于混合寡头博弈的横向合并模型，从动态博弈和静态博弈的两个角度考察了混合寡头横向合并的的福利效应，并在此基础上探讨针对此类合并的反垄断控制。
　　在研究思路上，本文遵循“理论框架—模拟分析—政策建议”的框架展开研究。全文共分为四章，第一章为导论，介绍了本文的选题背景和研究意义、相关的国内外文献综述、本文研究思路和框架以及本文的创新点与不足，其中文献综述部分重点介绍了基于博弈模型的横向合并的相关研究与混合寡头的相关研究，为本文后续的理论模型构建打下一定的理论基础。第二章考察了基于静态博弈模型的混合寡头横向合并，构建了基于古诺寡占竞争模型的混合寡头横向合并的模型，在求解均衡解的基础上研究了市场竞争结构及企业的所有制结构对企业间横向合并福利结果的影响。发现即使存在能够降低企业生产成本的协同效应，合并仍将导致消费者福利的下降，合并引起的社会总福利改变则随混合所有制企业中私有产权比重的上升呈现倒U型特征。第三章则考察了基于动态博弈模型的混合寡头横向合并，构建了基于斯塔克伯格寡占竞争模型的混合寡头横向合并的模型，在求均衡解的基础上同样研究了市场结构及企业产权结构对企业间横向合并福利结果的影响，研究结果仍发现合并会导致消费者福利的下降。在合并引起的社会总福利变化的考察上，“强强联合”的合并情形下存在一定的社会总福利改进空间，“弱弱联合”的改进空间则比较小。第四章在第二、三章研究的基础上探讨了反垄断横向合并的反垄断控制标准，在政策建议中提出反垄断机构应充分考虑产权因素对合并福利结果的影响，并在此基础上形成适用于不同产权类型企业间横向合并相对统一的反垄断控制标准。

目录

声明

摘要

第一章 导论

1．1 研究背景与研究意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 文献综述

1．3 本文研究方法

1．4 本文的创新之处

1．5 本文不足之处

1．6 研究思路与框架

第二章 基于静态博弈模型的混合寡头横向合并

2．1 基于静态博弈模型的混合寡头横向合并模型

2．1．1 基本模型介绍

2．1．2 模型的求解

2．2 静态博弈中企业产权结构对企业产量及利润的影响

2．3 静态博弈中混合所有制企业横向合并的福利效应分析

2．3．1 合并对消费者福利的影响

2．3．2 合并对社会总福利的影响

2．4 基于静态博弈模型的横向合并反垄断控制研究

2．5 本章小结

第三章 基于动态博弈模型的混合寡头横向合并

3．1 基于动态博弈模型的混合寡头横向合并模型

3．1．1 基本模型介绍

3．1．2 模型的求解

3．2 动态博弈中企业产权结构对企业产量及利润的影响

3．2．1 “强强联合”的情形

3．2．2 “弱弱联合”的情形

3．3 动态博弈中合并对消费者福利的影响

3．3．1 “强爱联合”的情形

3．3．2 “弱弱联合”的情形

3．4 动态博弈中合并对社会总福利的影响

3．4．1 “强强联合”的情形

3．4．2 “弱弱联合”的情形

3．5 基于动态博弈模型的横向合并反垄断控制研究

3．6 本章小结

第四章 结论与政策建议

4．1 本文结论

4．2 政策建议

参考文献

致谢

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