利率市场化对商业银行的挑战及应对策略研究——基于上市商业银行数据的实证分析

摘要

从1979年起，我国金融领域进行了金融体制方面的一系列重大改革，而自1996年我国进行利率市场化改革开始，历经20年的探索之路，当前我国的利率市场化改革已经进入最后的冲刺时期，2015年11月，李克强总理主持召开的国务院常务会议更是明确将深化金融改革、加速利率市场化进程作为政府工作的重要组成部分。利率市场化改革为我国商业银行带来了许多难得的机遇，如有利于商业银行的合理定价，有利于商业银行完善其客户组成等。与此同时，我们也不容忽视利率市场化的“双刃剑”特性:它也将大大压缩商业银行的利润空间，商业银行面临的利率风险将大大增加等。作为商业银行，要积极地采取有效措施应对利率市场化带来的变化，不断提高自身的定价能力以及风险管理水平，从而实现商业银行的健康可持续发展。
　　本文首先分析了研究的前提背景、重大意义、国内外的研究现状，重点阐述了利率市场化研究的必要性和重要作用。随后进一步讲解利率市场化的相关理论，并进一步对我国利率市场化改革的三个阶段和具体进程进行了细致回顾。紧接着，从定性方面开展了利率市场化对我国商业银行的影响分析，从机遇和挑战两个方面深入分析了利率市场化对我国商业银行的定性影响—有利于商业银行的合理定价，有利于商业银行完善其客户组成，有利于商业银行根据自身情况和市场环境实现业务创新，有利于我国的商业银行通过同业竞争改善金融市场及经营环境，有利于有效打击影子银行，同时也会极大影响商业银行的利润空间，商业银行对利率风险管控能力也将受到严峻考验，商业银行的传统业务结构和传统客户结构将遭到冲击，商业银行将面对的信用风险将大大增加，商业银行的资产定价能力将面临严峻考验等。然后，从实证角度进行了利率市场化对我国商业银行影响的定量分析，大大增强了影响分析的说服力。定量分析表明，利率市场化带来的利率变动会对商业银行的经营绩效（净资产收益率）产生较为显著的影响，而且其影响程度与变量的关系较为复杂。考虑到利率市场化改革政策对我国银行业的诸多影响，本文最后从商业银行角度总结了几种应对政策思路，倡导商业银行进一步健全并不断完善自身的定价机制，改革创新自身的管理模式，深化自身的经营模式改革，有效规避和化解利率风险，建立股份制现代金融企业，中小城市商业银行可寻求合作化发展道路，这进一步为各家商业银行提供了经营政策和发展思路调整建议。

目录

声明

摘要

第1章 前言

1．1 研究背景

1．2 研究意义

1．3 国内外文献综述

1．3．1 国外文献综述

1．3．2 国内文献综述

1．3．3 总体评价

1．4 主要内容与框架结构

1．5 研究方法与研究亮点

第2章 利率市场化的理论基础及我国利率市场化改革的历程

2．1 利率市场化的理论基础

2．1．1 利率的含义

2．1．2 利率市场化的相关理论

2．1．3 我国进行利率市场化改革的重要作用

2．2 我国利率市场化改革的历程

2．2．1 利率市场化改革的三个阶段

2．2．2 我国利率市场化改革的具体进程

第3章 利率市场化对我国商业银行影响的定性分析

3．1 利率市场化给我国商业银行带来的机遇

3．1．1 利率市场化有利于商业银行的合理定价

3．1．2 利率市场化有利于商业银行完善其客户组成

3．1．3 利率市场化对商业银行不断进行金融创新具有积极的推动作用

3．1．4 利率市场化将有效改善我国金融市场经营环境

3．1．5 利率市场化有利于有效打击影子银行

3．2 利率市场化也将使我国商业银行面临严峻的考验

3．2．1 利率市场化极大地影响商业银行的利润空间

3．2．2 商业银行经营中需要承担的利率风险不断增大

3．2．3 商业银行的传统业务结构和传统客户结构遭受到冲击

3．2．4 商业银行需要承受伴随高利率而产生的信用风险

3．2．5 商业银行的资产定价能力面临严峻考验

第4章 利率市场化对我国商业银行影响的定量分析

4．1 我国商业银行经营绩效指标的确定

4．2 变量的选取和确定

4．3 利率影响的实证分析

4．3．1 样本选取和数据来源

4．3．2 模型的建立

4．3．3 实证结果分析

第5章 结论建议

5．1 研究结论

5．2 对策建议

5．2．1 深化自身的经营模式改革

5．2．2 健全完善自身的定价机制

5．2．3 改革创新自身的管理模式

5．2．4 有效规避和化解利率风险

5．2．5 加速股份制现代金融企业建设

参考文献

致谢