利率市场化对我国上市银行经营绩效的影响研究——基于银行经营“三性”原则的角度

摘要

从1996年银行间同业拆借开始放开，至2015年存款利率的完全放开，我国利率市场化改革已基本完成。并且随着近些年市场准入的放松，直接金融市场的不断发展，金融脱媒、互联网金融的不断兴起，我国的金融格局在不断的变化着，银行业所处的市场环境及面临的经营条件正发生着深刻的变革。其中利率市场化所造成的银行利差收窄不可避免地动摇了我国银行业金融机构盈利的根基，加剧了银行面临的经营风险，从而给以传统利息收入为主要盈利源泉的我国银行业带来了严峻的挑战。
　　本文主要研究利率市场化对我国上市银行经营绩效造成的影响以及上市银行应该采取怎样的有效措施来应对利率市场化的冲击。具体的研究思路为:在对我国的利率市场化进程进行了简单的回顾与梳理的基础上，通过选取系统及全面的指标体系对我国从1996年到2016年的利率市场化进程进行了量化处理，构建了可以较好反映我国利率市场化程度的利率市场化指数(IMI);在利率市场化对上市银行经营绩效影响的一般逻辑的归纳与总结的基础上，选取了上证A股16家上市银行为样本，并对其2006年至2016年的盈利性、安全性以及流动性代表性指标进行了测定，分别得出了每家样本银行各年静态的总资产收益率(ROA)、存贷比(LDR)和银行破产风险Z值的对数值(LNZROA);在构建了利率市场化指数以及选取了上市银行盈利性、流动性和安全性三大类代表性财务指标后，又选取了宏观和微观两个方面的控制变量，通过构建面板数据模型并利用Stata14.0软件对其进行了回归，实证检验了利率市场对我国上市银行经营绩效造成的影响。
　　研究结果表明，利率市场化确实对我国上市银行的经营绩效造成了一定程度的冲击，其降低了银行的盈利性和流动性，提高了风险性。此外，利率市场化对不同类型银行的冲击程度不同:在流动性和盈利性方面，利率市场化对国有银行、股份制商业银行以及城市商业银行的影响程度依次增强;在安全性方面，利率市场化对股份制商业银行和城市商业银行有显著影响，并且对股份制银行的影响更大，但是对国有银行的安全性不具有显著解释意义。
　　最后基于上述的理论分析及实证结果，分别从盈利性、流动性和安全性三个角度对我国银行业提出了“积极变革盈利增长模式，优化信贷结构，提高资产质量，开拓中间业务，提高管理水平，加快产品创新，进一步提高风险防范能力”等具有针对性的相关建议。

目录

声明

摘要

第1章 绪论

1．1 研究背景及意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究目的及意义

1．2 文献综述

1．2．1 利率市场化对银行盈利性的影响

1．2．2 利率市场化对银行流动性的影响

1．2．3 利率市场化对银行风险性的影响

1．3 本文结构与安排

1．3．1 主要内容与论文框架

1．3．2 研究方法

1．4 创新点与不足

第2章 利率市场化进程及程度测定

2．1 利率市场化含义

2．2 我国利率市场化改革实际进程与情况回顾

2．3 市场化程度测定的相关方法

2．4 利率市场化程度测度的相关方法

2．5 本文利率市场化程度测定的方法选择

2．6 利率市场化程度的测定与指数构建

2．6．1 指标选取

2．6．2 权重确定

2．6．3 量化处理

2．6．4 指数结果

第3章 上市银行经营绩效测度

3．1 银行经营绩效含义

3．2 银行经营绩效测度的相关方法

3．3 本文上市银行经营绩效测度的方法选择

3．4 本文上市银行经营绩效测度的具体指标选取

3．4．1 盈利性指标

3．4．2 流动性指标

3．4．3 安全性指标

第4章 利率市场化影响我国上市银行经营绩效的一般逻辑

4．1 银行经营三性原则

4．2 利率市场化对上市银行影响的理论分析与现实印证

4．2．1 利率市场化对上市银行盈利性的影响

4．2．2 利率市场化对上市银行流动性的影响

4．2．3 利率市场化对上市银行安全性的影响

第5章 利率市场化对上市银行经营绩效影响的实证检验

5．1 指标选取

5．1．1 解释变量和被解释变量

5．1．2 控制变量

5．2 样本选择与数据来源

5．3 样本数据描述性分析

5．4 模型选取与建立

5．5 模型假设

5．6 计量分析

5．6．1 全部样本分析

5．6．2 分组比较

5．7 本章小结

6．1 主要结论

6．2 政策建议

参考文献

致谢