基于贝叶斯-灰色预测理论的股指预测研究

摘要

随着我国经济实力的逐渐提升，人民的生活水平日益提高，人们的口袋也越来越鼓，如今已经有越来越多的人开始学习理财，而得到最多关注的，就要数股票市场了。股票市场对于一个国家的重要性是毋庸置疑的，中国金融的发展历史，基本上可以通过股票市场的发展，作为其缩影。股票市场上市公司数量越来越多、参与股票投资的资金量越来越多、关注股票市场的人越来越多，这也就意味着对股票市场进行研究的人也越来越多了。
　　金融市场的发展状况，牵动着所有投资者的心，也牵动着政府监管部门的心。2015年的中国“股灾”还历历在目，股票市场由于其交易门槛低、交易操作便捷，确实是理财投资的最佳场所之一，但其高风险性是不容我们忽视的，所以如何对股票市场进行研究，得到了金融业界以及学术界的广泛关注。
　　本文通过对股市的日常状态的观察，从宏观角度以及微观角度分析了股票市场的运作规律，提出了在一定的时间区间内，股票市场会处于一种封闭状态的观点，由此创新性地提出了使用贝叶斯方法优化出理想的预测窗口长度然后与灰色模型相结合构造预测模型的办法对上证综指进行预测。本文详细介绍了GM(1，1)、灰色Verhulst模型和离散灰色Verhulst模型的原理以及其特征。在使用贝叶斯-GM(1，1)、贝叶斯-灰色Verhulst模型、贝叶斯-离散灰色Verhulst模型以及三种单一的灰色模型进行初步实证之后，发现了在使用灰色Verhulst模型对上证指数进行预测的时候，会在一定的时点上出现模型预测结果严重偏离真实值的情况，为此分析了模型预测值发生严重偏离的具体原因，并大胆的提出了贝叶斯与混合灰色模型相结合的方法，构建了贝叶斯-GM(1，1)-Verhulst预测模型、贝叶斯-GM(1，1)-离散Verhulst预测模型以及无贝叶斯方法的混合预测模型。通过实证分析，证明了混合模型具有更加优秀的预测能力，同时不管是初步实证分析还是后面优化模型的实证分析，通过贝叶斯方法产生的灰色预测窗口长度的结果，简单验证了在一定时间区间内，上证指数会呈现出一致性。

目录

声明

摘要

1．1 课题研究的意义

1．2 相关领域研究现状

1．2．1 模型研究现状

1．2．2 金融数据预测研究现状

1．3 本文主要工作及创新点

1．4 本文组织结构

1．5 本章小结

2．1 灰色模型概述

2．2 传统GM(1，1)模型

2．2．1 传统GM(1，1)模型原理

2．2．2 GM(1，1)的规律

2．2．3 GM(1，1)模型的特点

2．3 灰色Verhulst模型

2．3．1 Verhulst模型产生背景

2．3．2 灰色Verhulst模型原理

2．3．3 灰色Verhulst模型的特点

2．4 灰色离散Verhulst模型

2．4．1 灰色离散Verhulst模型产生背景

2．4．2 灰色离散Verhulst模型原理

2．5 本章小结

第3章 贝叶斯方法

3．2．1 贝叶斯因子的定义

3．2．2 贝叶斯因子的判别标准

3．3 贝叶斯方法的限制

3．4 本章小结

第4章 贝叶斯-灰色模型预测股指

4．1 模型构建

4．1．1 模型产生的思考过程

4．1．2 选取灰色预测窗口长度的贝叶斯方法

4．2 模型应用

4．2．1 数据选取

4．2．2 贝叶斯-灰色预测模型的实际应用

4．3 初步实证

4．3．1 初步实证数据的选取

4．3．2 经典GM(1，1)预测模型与贝叶斯-GM(1，1)预测模型预测结果

4．3．3 灰色Verhulst模型以及贝叶斯灰色Verhulst模型的预测结果

4．3．4 灰色Verhulst预测模型问题分析

4．4 模型优化

4．4．1 优化方法

4．4．2 优化混合预测模型预测数据的选取

4．5 优化模型实证

4．5．1 混合模型预测结果

4．5．2 优化前后模型预测精确度对比

4．6 本章小节

5．1 总结

5．2 展望

参考文献

致谢