摘要
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究目的和意义
1.3 国内外研究综述
1.3.1 国外研究综述
1.3.2 国内研究现状
1.4 研究思路、框架结构及可能创新之处
第二章 研究假设及模型设计
2.1 研究假设及推论
2.2 波动性模型
2.2.1 滚动窗口模型(Rolling Window Model)
2.2.2 混合数据抽样模型(Mixed Data Sampling Model)
2.2.3 GARCH(1,1)-M模型和TGARCH(1,1)-M模型
第三章 投资者情绪指标的构建
3.1 投资者情绪概念
3.2 投资者情绪指标
3.2.1 显性情绪指标
3.2.2 隐性情绪指标
3.2.3 复合情绪指标
3.3 投资者情绪指标数据说明
3.4 投资者情绪提取
第四章 收益与风险及收益与波动性冲击关系实证研究
4.1 数据处理与描述性统计分析
4.2 平稳性检验与格兰杰检验
4.3 收益与风险权衡关系实证研究
4.3.1 滚动时间窗模型和混合数据抽样模型
4.3.2 GARCH-M模型和TGARCH-M模型
4.3 收益率和波动性冲击关系实证研究
4.4.1 滚动时间窗模型和混合数据抽样模型
4.4.2 GARCH-M模型和TGARCH-M模型
第五章 投资者情绪指标稳健性检验
5.1 复合投资者情绪指标与宏观经济变量比较
5.2 收益率对复合投资者情绪指标值回归
第六章 结论
参考文献
攻读学位期间的研究成果
附录
致谢
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