我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的研究——以北矿磁材为例

摘要

随着我国证券市场的不断发展，上市公司盈余管理现象越来越普遍。但近年来利用会计准则和会计政策可选性进行应计制盈余管理的空间越来越小，而具有隐蔽性和认定的复杂性特征的真实活动盈余管理受到上市公司的“青睐”。我国大部分上市公司通过国有企业改制达到主体上市，原企业改造为集团化企业的模式，这使得上市公司与背后的企业集团之间存在复杂的关联关系，而这种关系便利了上市公司利用关联交易进行盈余管理。关联交易的隐蔽性、复杂性等特征使其成为上市公司操纵利润的手段，不利于社会资源有效配置，不利于中小投资者利益的维护，也阻碍了证券市场健康稳定有序发展。因此，研究我国上市公司利用关联交易进行盈余管理具有重要意义。
　　本文在对已有关联交易及盈余管理的相关理论进行整合分析的基础上，通过对国泰安数据库2013年至2015年A股非金融公司关联交易数据进行统计分析，得出近几年我国关联交易发展趋势和交易类型的现状。本文具体分析我国上市公司如何利用各种不同类型的关联交易手段达到对报表利润的预期影响，详细研究了上市公司利用关联交易进行盈余管理的内部动机和外部原因，对规范上市公司关联交易盈余管理有针对性意义。
　　本文采用文献分析法与案例研究法结合北矿磁材上市公司具体案例，分析其2011年至2015年财务报告中披露的关联交易事项，评价其通过关联交易对利润盈余产生的影响，发现其存在强烈的盈余管理动机，首先是通过向控股股东关联方出售资产，实现2013年扭亏为盈、避免摘牌的目的。其次是通过两次股权交易，将市场前景不好的资产剥离给控股股东，及时止亏的同时增加投资收益，实现盈余管理；从控股股东处收购优质资产，同一控制下企业合并不仅提高了报告期营业收入和利润，而且有利于通过未来关联商品购销提高报表盈余。最后本文在案例分析的基础上结合上市公司关联交易盈余管理的内外部原因，从上市公司、监管者、利益相关者三方面有针对性地提出规范上市公司关联交易盈余管理的建议对策。

目录

第一章 绪论

1.1研究背景及研究意义

1.2国内外文献综述

1.3研究内容及方法

1.4本文的贡献和不足之处

第二章 相关概念与理论基础

2.1相关概念

2.2相关理论基础

第三章 我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的现状及原因分析

3.1我国上市公司利用关联交易的现状分析

3.2我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的现状分析

3.3我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的原因分析

第四章 上市公司利用关联交易进行盈余管理的案例分析

4.1公司背景介绍

4.2北矿磁材利用关联交易进行盈余管理的具体分析

4.3案例结论及原因分析

第五章 规范上市公司关联交易盈余管理的建议

5.1针对上市公司

5.2针对监管者

5.3针对利益相关者

第六章 总结与展望

参考文献

致谢