辽宁省建设银行人民币衍生产品组合业务的研究

摘要

2005年7月21日，中国人民银行宣布将人民币盯住美元的汇率制度改为参考一篮子货币，同时将人民币对美元汇率上调2.1％，未来人民币还有进一步升值空间，并且汇率的变化幅度明显加大，客户对规避汇率风险的金融工具有着迫切的要求。 本文通过辽宁省建设银行人民币衍生产品组合方案的设计，以达到锁定远期汇率成本和有效规避汇率风险的目的，提升银行的核心竞争力。 第一章为引言； 第二章介绍了汇率、汇率风险管理和汇率理论等方面相关内容； 第三章介绍了辽宁省建设银行人民币衍生产品概况及业务开展现状，并做了详尽分析； 第四章主要依据客户对外汇资金存在什么样的需求，包括有远期外汇支付的、远期外汇收入的、既有远期外汇支付又有外汇收入的不同情形，设计了几种不同的组合方案，包括人民币与美元远期结汇套期保值、差额交割远期外汇买卖(NDF)与海外代付业务组合、人民币外汇掉期与远期外汇买卖组合、三角形人民币远期等； 第五章指出了人民币衍生产品组合方案顺利实施需要的保障措施； 第六章为结束语。

目录

文摘

英文文摘

声明

第一章引言

1.1研究背景

1.2研究意义

1.3研究内容

1.4论文结构

第二章汇率理论和汇率风险管理概述

2.1汇率

2.1.1汇率的含义

2.1.2汇率的作用

2.1.3汇率的标价方法

2.1.4汇率的种类

2.1.5汇率的变动

2.2汇率理论

2.2.1购买力平价理论

2.2.2利率平价理论

2.2.3国际收支理论

2.2.4资产市场理论

2.3汇率风险管理

2.3.1外汇风险的定义

2.3.2外汇风险的分类

2.3.3外汇风险的管理

第三章辽宁省建设银行人民币衍生产品现状分析

3.1辽宁省建设银行人民币衍生产品简介

3.2辽宁省建设银行人民币衍生产品的现状分析

3.3辽宁省建设银行人民币衍生产品存在的问题

第四章辽宁省建设银行人民币衍生产品组合方案的设计

4.1人民币与美元远期结汇套期保值

4.1.1方案设计

4.1.2客户背景与需求

4.1.3方案及具体实施情况

4.1.4方案结果分析

4.2差额交割远期外汇买卖与海外代付业务组合

4.2.1方案设计背景

4.2.2方案设计

4.2.3客户背景

4.2.4方案具体实施情况

4.2.5方案交易结果分析

4.3人民币外汇掉期与远期外汇买卖组合

4.3.1方案设计背景

4.3.2方案设计

4.3.3客户背景与需求

4.3.4方案及具体实施情况

4.3.5方案效果分析

4.4三角形人民币远期

4.4.1产品设计思路

4.4.2产品名称由来

4.4.3交易具体操作

4.4.4交易结果

4.4.5交易效果

4.4.6适合的客户群体

第五章辽宁省建设银行实施人民币衍生产品组合方案的配套措施

5.1建立衍生产品组合方案推行的组织保障体系

5.2开展人民币衍生产品业务培训

5.3加强衍生产品组合方案营销拓展能力

第六章结束语

参考文献

致谢