我国上市公司关联交易信息披露问题探讨——以吉林紫鑫药业为例

摘要

随着改革开放的全面深化，我国市场经济结构得到了进一步的完善。经济的发展为我国企业的崛起提供了源源不断的动力，也让越来越多的企业纷纷尝试上市，面向社会筹集资金。在我国，企业上市前要接受严格的审核，因此上市公司的资产大多由其集团公司的优质资产剥离组合而成，而接盘原先不良资产的母公司或子公司又与该上市公司有着紧密的关联，致使关联方交易大量存在于上市企业之中。关联方交易作为国内市场中降低企业间交易成本的重要工具，在提升公司经营水平和扩充盈利空间的同时，也因其频繁性、隐蔽性、复杂性而饱受争议。一些上市公司为攫取利益，利用关联方交易制造虚假业绩，粉饰会计报表。这在侵害投资者权益的同时，也导致了国有资产流失。在此背景下，本文探讨了我国上市公司关联交易信息披露存在的问题及应对举措，希望借此促进我国上市公司关联交易信息披露的进一步规范与完善。
　　本文通过理论与案例相结合的方式，开篇首先介绍了论文的研究背景与研究意义，并对以前年度的文献观点进行了归纳整理与评述。其次，本文阐述了国内外准则对关联方及关联交易的定义，之后列举了关联交易的优缺点，同时对本研究将涉及到的理论基础进行了简要描述，为下文提供了理论依据。在案例部分，本文选取紫鑫药业作为典型代表，通过对其关联交易信息披露存在的问题进行分析，发现其在会计人员管理、公司治理方面存在一定的缺陷，且目前我国会计师事务所存在着执业质量参差不齐、执业人员素质不高的情况，加之外部监管效果欠佳，很容易导致企业利用关联交易舞弊。为解决我国上市公司关联交易信息披露存在的问题，本文对西方先进的关联交易信息披露经验做以研究，以美国为例，研究了其在明确关联交易信息披露范围、加强关联交易信息披露立法、推进中小股东利益救济等方面的举措，并结合我国国情加以借鉴。最后，本文从企业自身、会计师事务所以及政府监管三个不同的角度出发，提出了对规范紫鑫药业信息披露的相关建议。
　　本文在阅读相关文献资料的基础上，以案例分析为主要研究方法，对紫鑫药业关联交易信息披露存在的问题进行了探讨。研究结论表明，紫鑫药业应着重加强对其会计人员业务水平与职业道德的管控，完善公司治理结构，督促独立董事认真履行岗位职责，加强内部控制。同时，会计师事务所与政府部门也应提高相应的监督质量，完善法律法规建设，加大违规处罚力度，以期进一步规范我国上市公司关联交易的信息披露。

目录

声明

摘要

1 引言

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 文献综述

1．2．1 关于关联交易信息披露规范的研究

1．2．2 关于关联交易信息披露质量的研究

1．2．3 关于关联交易信息披露治理的研究

1．2．4 文献述评

1．3 研究思路与方法

1．3．1 研究思路

1．3．2 研究方法

1．4 本文框架

2 关联交易及其信息披露概述

2．1 关联方及其交易的概念及特征

2．1．1 关联方及其交易的概念

2．1．2 关联交易的特征

2．2 关联交易信息披露的原则与内容

2．2．1 关联交易信息披露的原则

2．2．2 关联交易信息披露的内容

2．3 关联交易信息披露的理论基础

2．3．1 有效市场假说

2．3．2 信息不对称理论

2．3．3 交易成本理论

3 紫鑫药业关联交易信息披露案例分析

3．1 紫鑫药业基本情况

3．1．1 紫鑫药业公司简介

3．1．2 紫鑫药业财务状况

3．2 紫鑫药业关联交易信息披露存在的问题

3．2．1 未充分披露关联方关系

3．2．2 未披露关联方资金往来

3．2．3 构建关联交易全链条粉饰利润

3．3 紫鑫药业关联交易信息披露存在问题的原因

3．3．1 会计人员利益驱动使关联方披露不规范

3．3．2 公司治理结构混乱引发关联交易披露不充分

3．3．3 会计师事务所执业质量低下导致关联交易披露不完整

3．3．4 政府监管效果欠佳让关联交易造假有机可乘

4 美国关联交易信息披露制度及其经验借鉴

4．1 美国关联交易信息披露制度

4．1．1 对关联交易信息披露范围进行明确界定

4．1．2 对关联交易进行强制性披露

4．1．3 对中小股东权益进行法律救济

4．2 美国关联交易信息披露经验借鉴

4．2．1 扩大关联方认定范围，充分披露关联交易信息

4．2．2 推进关联交易信息披露立法，强化市场监管职能

4．2．3 建立法律救济机制，维护中小股东知情权

5 规范紫鑫药业关联交易信息披露的建议

5．1 对紫鑫药业的建议

5．1．1 加强会计人员业务素质培训

5．1．2 完善独立董事职责加强企业内部控制

5．1．3 构建合理的公司治理结构

5．2 对会计师事务所的建议

5．2．1 确保注册会计师在审计过程中的独立性和专业胜任能力

5．2．2 针对企业关联交易设计相应的审计程序

5．2．3 加强会计师事务所审计风险防控和提高执业质量水平

5．3 对政府监管的建议

5．3．1 完善监管法律法规

5．3．2 建立中小投资者申诉制度

5．3．3 加大信息披露违规处罚力度

结束语

参考文献