兩岸商業銀行效率研究——共同邊界模型應用探討

摘要

近年来，大陆地区金融管制解除后，金融交易蓬勃发展，过程中历经金融风暴与加入世界贸易组织，对整体金融活动产生重大衝击，也掀起本文探讨台湾和大陆银行业之间差异的议题。本研究观察两岸银行业的效率与生产力间题，选择42家台湾银行和14家大陆银行为研究物件，样本期间台湾为1996年到2010年与大陆2000年到2010年，由此组成纵横资料。
　　回归模型为trans-log型式的投入距离函数体系，将模型中的随机干扰项给予适当假定，并放入环境变数作为影响技术无效率的因数，探用最大概似法进行估计，利用这些系数估计值，可进行研究两岸银行之规模效果、技术改统效果与技术无效率效果，其为总要素生产力的组成成份。最后，透过meta-frontier理论，依据不同技术群体之间的随机边界，包络各群体随机边界的确定性部份，估计出属于两岸银行共同的meta-frontier,进行分析比较。
　　本文的第一个重点是:随机投入距离函数模型，首先，在叙述统计中所提及的劳动生产力，两岸银行业不论银行结构性质，其劳动生产力皆随时间而成长。接著，估计随机投入距离函数模型，探讨两岸银行业的规模报酬、技术效率与总要素生产力变化。以规模报酬的观点，台湾地区银行皆呈现规模报酬递增的情况，表示大部份银行的营运都是低于其最适规模，仍有扩充规模的空间，一直到观察后期，才逐渐朝向固定规模报酬，大陆地区银行业也是如此。撇开政策性银行来说，民营银行或股份银行皆有较好的技术效率。
　　另外，影响技术效率的重要角色——环境变数和银行特徵，例如:本文无效率因数包含时间二项次式函数，估计结果充分地显现出两岸银行业的技术无效率，随著时间经过有逐步改善的现象。此外资本适足率在两岸银行的表现上，显著爲负向关系，表示愈高的自有资本相对总资产比率有较好的技术效率。至于银行规模的影响，以台湾地区而言，愈大规模之银行越无效率;相反的，大陆地区则呈现出较大规模的银行有较高的效率。
　　本文的第二个重点是:总要素生产力分析，TFP(Total Factorproductivity,简称TFP)改变受到许多因素所影响，由技术改变、规模效果、技术效率改变与非中性的技术效率改变（又称Z变数效果，包含环境变数和银行特徵）所组成。两岸银行的TFP变化，因期间的不同呈现出不一样的样貌，而成份因数的影响力道，也跟随时期差异不尽相同。
　　本文的第三个重点为:Meta-frontier理论，藉由meta-frontier的方式，使两岸的银行产业，有了共同的技术效率、规模报酬与TFP变化之比较基础。本研究中藉由meta-frontier估计所得的结果，平均来看，两岸银行业的meta-frontier技术效率是不相上下，但透过图的呈现，隐约可清楚地观察到2004年前，大陆地区meta-frontier技术效率是优于台湾地区，但到2005年后台湾银行的meta-frontier技术效率持续上升，因而高过了大陆地区的银行。另外，规模报酬的结果，台湾银行处于规模报酬递增的阶段，相较于大陆地区的银行，台湾银行业本身的规模过小，还有扩充规模的空间;反之大陆银行相较于台湾银行有规模过大的情形。同样的，我们将TFP分析应用到meta-frontier估计中，由于meta-frontier是包络两岸地区银行业随机边界的确定性部份，故形成TFP改变的因素仅包含规模效果和技术改变。本文选取共同的观察期间2000-2010年作研究探讨，得到技术改变相较于规模效果，对生产力有较显著的影响力，成为两岸银行业生产力变化的主要来源。两岸银行业整体的总要素生产力，平均以每年4.2％的比率增加，其中台湾跟大陆的银行业，生产力每年平均分别以3.6％与6.2％的比率成长，且透过TFP指数的观察，于2006年后都呈现大幅度攀升成长的趋势。
　　研究结果显示:一、两岸银行业早期皆处于规模报酬递增的阶段，随时间经过，后期已趋近固定规模报酬型，且相较于大陆银行，台湾银行拥有规模过小的间题。二、综观两岸银行业的技术效率值，皆以民营与股份制银行的表现较公营与国有银行佳。三、台湾银行业的生产力，以公营银行的表现高于民营银行;而大陆银行业，则以股份银行的生产力高于国有银行。四、影响两岸银行业的总要素生产力之因素，主要为技术改变与技术效率改变，次要则为环境变数的效果。五、透过meta-frontier的技术效率值，发现台湾和中国的银行拥有不相上下的技术效率值，2005年开始台湾银行的技术效率优于中国的银行业。六、观察两岸银行的生产力变化情形，随时间经过皆呈现成长，又以大陆银行业的生产力表现相较于台湾银行业佳。

目录

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摘要

目錄

第一章 緒論

1.1 研究背景

1.2 研究動機與目的

1.3 研究架構

1.4 論文創新與不足

第二章 相關理論與文獻回顧

2.1 效率理論的發展

2.1.1 效率的定義

2.1.2 銀行效率的界定

2.2 銀行效率相關文獻

2.2.1 國外學者文獻

2.2.2 大陸學者與臺灣學者文獻

2.3 銀行產出的認定與衡量

2.3.1 銀行投入和產出的認定

2.3.2 銀行產出的衡量

2.4 臺灣和大陸地區銀行業效率演變

2.4.1 臺灣地區銀行業效率演變

2.4.2 大陸地區銀行業效率演變

第三章 研究方法

3.1 研究方法選取

3.2 研究方法之間的邏輯關係

3.3 研究方法陳述

3.3.1 隨機邊界效率方法

3.3.2 總要素生產力衡量

3.3.3 Meta-frontier方法

第四章 實證模型

4.1 資料來源與變數定義

4.1.1 臺灣地區銀行資料敘述

4.1.2 大陸地區銀行資料敘述

4.1.3 變數定義

4.2 模型建構

4.2.1 距離函數效率模型

4.2.2 總要素生產力

4.2.3 Meta-frontier模型

第五章 實證結果分析

5.1 距離函數效率實證分析

5.1.1 無效率因數估計結果

5.1.2 假設檢定

5.2 總要素生產力實證分析

5.2.1 規模報酬(RTS)

5.2.2 技術效率(TE)

5.2.3 生產力成長

5.3 Meta-frontier分析

5.3.1 Meta-frontier技術效率

5.3.2 Meta-frontier的總要素生產力

第六章 提高商業銀行效率的對策建議

6.1 大陸商業銀行效率提升建議

6.1.1 外部性環境

6.1.2 內部環境

6.2 臺灣商業銀行提升效率的建議

6.3 經驗對比

第七章 研究結論

7.1 研究結論

7.2 未來研究方向

參考文獻

附錄

攻讀博士學位期間發表的論文和其它科研成果

致謝