QDⅡ产品投资的风险防范与控制——以国内首只试点QDⅡ基金清盘为例

摘要

QDII制度是在我国资本项目尚未开放和人民币并未实现可自由兑换的条件下，我国金融机构在通过有关部门审批之后可以去境外资本市场进行证券投资的这么一项具有过度性的制度，使得国内投资者进行国际化资产组合配置成为可能。自从2006年4月QDII制度获批以来，其市场表现并不尽如人意，产品净值甚至出现了负增长。当然，这其中的一个主要原因是美国次贷危机对QDII产品投资的冲击，但是深究大多数QDII投资失利的原因会发现从微观层面上产品设计的缺陷到宏观层面上监管工作的不到位才是最根本的原因。
　　本文介绍了QDII产品的特点，运作原理和各类风险的识别，借助经典案例深度剖析暴露出的诸如产品设计、基金管理人的治理结构、投资策略和资产配置等深层次风险影响因素。为以后QDII在海外市场投资中如何防范风险提出切实可行的改进措施和相关政策建议。

目录

声明

摘要

第一章 绪论

1．1 研究背景与意义

1．1．1 研究背景

1．1．2 研究意义

1．2 文献综述

1．2．1 国内相关研究的介绍和评价

1．2．2 国外相关研究的介绍和评价

1．3 研究方法

1．4 可能的创新与不足

1．5 论文的结构

1．6 技术路线图

第二章 案例介绍

2．1 案例所涉产品的背景知识介绍

2．1．1 QDⅡ制度的含义

2．1．2 我国QDⅡ产品的分类及特征

2．1．3 QDⅡ制度的核心规定

2．1．4 QDⅡ投资主要风险的识别

2．2 案例概述

第三章 案例存在的问题和原因分析

3．1 分析角度阐述

3．2 产品设计

3．2．1 产品介绍

3．2．2 存在的问题

3．2．3 原因分析

3．3 投资策略

3．3．1 存在的问题

3．3．2 原因分析

3．4 资产配置

3．4．1 存在的问题

3．4．2 原因分析

第四章 解决和改进问题的具体建议

4．1 监管机构层面

4．1．1 坚持谨慎开放原则

4．1．2 加深国际间的证券监管合作

4．1．3 促进国内证券评级机构的发展

4．2 基金管理人层面

4．2．1 健全基金持有人大会制度

4．2．2 完善基金管理人的勤勉尽责义务

4．2．3 提高金融产品研发能力

4．2．4 设立海外市场研究部门

4．2．5 加强内部控制和风险管理制度的执行力度

参考文献

致谢