资本充足率与我国商业银行风险之间关系的实证研究

摘要

自《巴塞尔协议》确立了以资本监管为核心的风险管理体系后，理论界对资本充足率要求与商业银行风险之间关系的研究得到了长足发展，大多数西方学者认为资本充足率要求不论是对提高商业银行的资本充足水平还是约束商业银行的风险行为，都起到了正面的影响效果。研究我国商业银行资本充足率与风险之间的关系对促进我国商业银行的风险管理，制定符合我国国情的资本监管规定有重要意义。 以2004年《商业银行资本充足率管理办法》颁布实施为背景，对《办法》实施后国内13家商业银行的资本充足率是否有显著提高进了检验，以此分析《办法》的出台是否客观上促进了我国商业银行资本充足率达标的进程。结果显示资本充足率要求对资本充足率不达标银行的达标进程起到了促进作用，但是并没有促使资本充足率达标的银行再次提高资本充足率水平。 本文重点研究资本充足率对商业银行风险的影响效果，选取12家具有代表性的商业银行2002-2008年末的年度面板数据作为研究样本，以风险加权资产与总资产之比度量商业银行风险承担，以Z-score度量商业银行破产风险，在控制内外部因素基础上，着重研究了资本充足率与商业银行风险之间的关系。并且将样本分为国有银行与非国有银行两个子样本进行了稳健性检验。结果表明资本充足率与我国商业银行整体以及非国有商业银行的风险承担和破产风险之间呈现出高度显著的负相关关系，但是对国有商业银行的风险承担并没有起到显著的约束作用。

目录

文摘

英文文摘

声明

1绪论

1.1问题的提出

1.2研究的背景与意义

1.3相关文献综述

1.3.1资本充足要求有效性的研究综述

1.3.2资本充足率与银行风险之间关系的研究综述

1.4本文的创新之处

1.5本文的结构安排

2资本充足率与商业银行风险概述

2.1商业银行资本充足性概述

2.1.1资本的含义以及资本充足性的衡量

2.1.2资本充足的意义

2.2商业银行风险概述

2.2.1风险的涵义

2.2.2商业银行风险分类

2.3现阶段我国商业银行面临的主要风险及其成因

2.3.1信用风险

2.3.2操作风险

2.3.3市场风险

2.3.4流动性风险

3我国商业银行资本充足率要求有效性的实证研究

3.1样本数据

3.2我国银行业资本充足现状分析

3.2.1我国银行业资本整体情况分析

3.2.2样本银行资本充足率状况分析

3.3资本充足率要求有效性的t检验

3.3.1 t检验的一般理论

3.3.2我国资本充足率要求有效性的t检验

3.4引入资本充足率要求虚拟变量检验监管有效性

3.5本章小结

4资本充足率与商业银行风险之间关系的实证研究

4.1商业银行风险的度量

4.2商业银行风险影响因素

4.2.1商业银行风险的影响因素

4.2.2变量的选择和度量

4.3资本充足率与银行风险承担及破产风险之间关系的实证研究

4.3.1基于风险加权资产/总资产度量商业银行风险承担的实证研究

4.3.2基于Z-score度量商业银行破产风险的实证研究

4.3.3资本充足率对不同风险度量影响结果的比较

4.4资本充足率与商业银行风险之间关系的稳健性检验

4.4.1引入国有所有权检验资本充足率与商业银行风险之间的关系

4.4.2针对子样本检验资本充足率与商业银行风险之间的关系

4.5本章小结

5结论、政策建议与展望

5.1本文的主要结论

5.2政策建议

5.2.1监管层面

5.2.2银行自身层面

5.3本文的不足和展望

致 谢

参考文献